Quels sont les actifs sous gestion?
Actif sous gestion (AUM) est un terme utilisé pour désigner la valeur totale des investissements gérés par une société de gestion de portefeuille. Il existe différentes manières de calculer les actifs sous gestion et les personnes concernées doivent confirmer qu’elles savent quelle méthode est utilisée pour examiner les actifs sous gestion d’une entreprise donnée. Selon la méthode utilisée par l'entreprise pour calculer la valeur totale de ses investissements, ses rapports peuvent varier considérablement.
Une méthode consiste à examiner tous les investissements gérés par la société, tant pour les clients que pour elle-même. Essentiellement, cela revient à regarder l’ensemble de l’argent de la banque. D'autres entreprises peuvent ne déclarer que des actifs sous gestion discrétionnaire. Ce sont des actifs qui sont contrôlés par le gestionnaire de portefeuille à la demande des clients et qui sont distincts des actifs que la société détient par elle-même.
Les gestionnaires de portefeuille utilisent les rapports sur les actifs sous gestion pour se comparer à d’autres sociétés, car ces informations fournissent des informations sur la croissance globale et l’évolution dans le temps. La valeur totale de ces actifs indique la performance d'un fonds commun de placement, d'un fonds de couverture ou d'un autre type de gestionnaire de portefeuille. Il informe également les décisions d'investissement des investisseurs et fournit des informations sur l'exclusivité. En règle générale, plus la valeur des actifs sous gestion est élevée, plus l'investissement minimum dans l'entreprise est élevé.
Aux États-Unis, les gestionnaires de portefeuille sont tenus de déposer un document appelé formulaire ADV, qui fournit des informations importantes sur leur société et leur fonctionnement. Ce formulaire, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), indique le nom de la société, les dirigeants, son emplacement et son style de placement. En outre, il documente les actifs sous gestion au cours d'une période donnée. Ces formulaires sont disponibles au public et les personnes peuvent demander des copies à la SEC.
Un gestionnaire de portefeuille peut imputer des frais sur la base des actifs sous gestion. Plus les actifs sont nombreux, plus les frais sont élevés, ce qui incite à continuer à augmenter la valeur des actifs sous gestion. Cela augmente également les rendements pour les clients, qui comptent sur une croissance régulière de leurs investissements dans ces entreprises. Les informations sur les frais doivent être divulguées lorsque les personnes initient un investissement et il est conseillé de demander des informations à plusieurs entreprises, ainsi que des rapports sur leurs performances, avant de choisir un gestionnaire de portefeuille avec lequel travailler.