Quels sont les changements dans le fonds de roulement?

Le fonds de roulement est une formule comptable de base utilisée par les entreprises pour déterminer leur santé financière à court terme. La formule de base est l’actif à court terme moins le passif à court terme. Les variations du fonds de roulement se produiront lorsque l’un ou l’autre de ces deux éléments augmentera ou diminuera de valeur. Les actifs courants et les passifs courants figurent au bilan de la société. Chaque groupe représente des articles détenus pour un usage professionnel ou une obligation de payer pour des services et des biens, respectivement. Des changements significatifs - qu'ils soient positifs ou négatifs - dans le fonds de roulement peuvent envoyer des signaux contradictoires aux parties prenantes internes et externes.

Les actifs courants comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les stocks, les comptes débiteurs et les effets à recevoir. Ces éléments incluent les actifs qu'une entreprise utilisera dans moins de 12 mois dans le cadre de ses activités commerciales. Pour que le fonds de roulement puisse changer, l’un de ces éléments devra augmenter ou diminuer. Les transactions comptables peuvent impliquer deux ou plusieurs de ces comptes, ce qui n'aura aucun effet sur la formule de fonds de roulement. Par exemple, une transaction d'échange d'actifs se produit lorsqu'une entreprise collecte des liquidités pour des ventes antérieures. Cela augmente les liquidités tout en diminuant les comptes à recevoir.

Les passifs courants comprennent les créditeurs, les crédits commerciaux, les emprunts à court terme et les lignes de crédit. Semblables à des actifs courants, ces sociétés doivent rembourser leurs obligations financières en moins de 12 mois. Les transactions d’échange d’actifs ne figurent généralement pas dans les passifs courants. Les variations du fonds de roulement se produiront lorsque ces éléments augmenteront ou diminueront. Pour réduire les passifs courants, les entreprises utiliseront généralement les liquidités de leurs actifs courants. Par conséquent, le fonds de roulement ne changera pas, car les actifs courants et les passifs courants diminuent simultanément. Les entreprises qui épongent leurs dettes en refinançant un emprunt ou en utilisant une ligne de crédit pour éponger un solde créditeur modifieront le solde de leur fonds de roulement.

Le fonds de roulement est un concept important dans les affaires car toutes les entreprises doivent disposer de liquidités pour pouvoir payer les dépenses liées aux opérations commerciales. Les banques, les prêteurs et les investisseurs examinent ce chiffre et les modifications du fonds de roulement qui en résultent pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Les entreprises dont le fonds de roulement est très positif à négatif peuvent induire les prêteurs et les investisseurs au sujet des pratiques commerciales de la société. L’impossibilité de générer suffisamment de capital à partir des comptes clients est un problème courant. Les entreprises vendront des biens sur compte, mais rencontreront des difficultés pour recouvrer leurs encours. Il en résulte des soldes importants et irrécouvrables qui réduiront le fonds de roulement de la société. Cela signifie également que les entreprises doivent trouver d'autres moyens de générer des liquidités pour faire face aux besoins financiers à court terme.