Que sont les dérivés de matières premières?
Les produits dérivés de matières premières sont des outils d'investissement permettant aux investisseurs de tirer profit de certains éléments sans les posséder. Ce type d'investissement remonte à 1848, année de la création du Chicago Board of Trade. Initialement, l'idée des produits dérivés de matières premières était de fournir un moyen de protection contre les risques pour les agriculteurs. Ils pourraient promettre de vendre leurs récoltes à un prix préétabli.
Les échanges de produits dérivés de produits de base modernes sont particulièrement populaires auprès des personnes extérieures à l'industrie des produits de base. La majorité des personnes qui utilisent cet outil d'investissement ont tendance à être des spéculateurs de prix. Ces personnes se concentrent généralement sur l'offre et la demande et tentent de prédire si les prix vont augmenter ou diminuer. Lorsque les prix d'une certaine marchandise évoluent en leur faveur, ils gagnent de l'argent. Si les prix évoluent dans la direction opposée, ils perdent de l'argent.
L'acheteur d'un contrat dérivé achète le droit d'échanger une marchandise contre un certain prix à une date ultérieure. Bien que cette personne soit un acheteur à contrat, elle peut acheter ou vendre le produit. Il n'est pas obligé de payer la valeur totale du produit dans lequel il investit. Il ne doit payer qu'un petit pourcentage, appelé prix de marge.
Le vendeur à contrat est la personne qui accepte une marge. Il convient qu'à une certaine date, il achètera ou vendra la marchandise indiquée dans le contrat à un certain prix. Les deux parties sont généralement tenues de respecter l'accord malgré les pertes.
Par exemple, un investisseur peut acheter un contrat au vendeur lui donnant le droit de recevoir une tonne de café en grains pour 1 000 dollars américains (USD) le 1er juillet. Bien que la valeur du contrat soit de 1 000 USD, l'acheteur ne peut être tenu de payer que 100 USD. Le 1er juillet, le vendeur transférera les droits d'une tonne de café en grains à l'acheteur.
Si la valeur actuelle d'une tonne de grains de café au 1er juillet est de 1 500 USD, l'acheteur peut vendre au marché et réaliser un bénéfice de 500 USD. Si la valeur des grains de café ce jour-là n'est que de 800 USD, cette personne aura acheté à perte. Il peut choisir de prendre possession des grains de café, ce qui est rare. Il peut vendre au marché à perte. Dans la plupart des cas, il deviendra le vendeur et tentera de trouver un acheteur.
Le négoce de produits dérivés permet à une personne d’utiliser une petite somme d’argent pour pouvoir potentiellement réaliser des bénéfices substantiels. Ce type d'investissement est toutefois considéré comme présentant un risque élevé. Lorsque les prix ne sont pas avantageux pour l'investisseur, celui-ci peut subir des pertes substantielles. Les produits de base qui sont ouverts à ce type d’investissement comprennent le coton, le soja et le riz. Dans certains pays, bien que ces produits soient disponibles, ce type de commerce est illégal.