Que sont les prêts conformes?

Aux États-Unis, on entend par prêt conforme tout prêt structuré en tant que prêt hypothécaire et répondant aux exigences énoncées dans les directives GSE. Lorsque des prêts émis ne respectent pas les dispositions des directives GSE, la transaction est considérée comme un prêt non conforme. De nombreux prêts hypothécaires classiques sont structurés comme des prêts non conformes, bien que tous les prêts hypothécaires conclus sous les auspices du parrainage gouvernemental Fannie Mae et Freddie Mac doivent revêtir la forme d'un prêt conforme.

L’histoire du prêt conforme remonte à 1970. Au cours de cette année, Fannie Mae a été autorisée à acheter et à gérer des prêts hypothécaires résidentiels. En collaboration avec Freddie Mac, la structure du prêt conforme a été mise au point. Cela incluait la création de documents hypothécaires qui seraient utilisés par un prêteur autorisé à accepter et à traiter un prêt conforme, ainsi que des normes d'évaluation nationales que tous les prêteurs autorisés devraient utiliser pour évaluer les demandes de prêt. Bien que les documents et les procédures aient subi quelques ajustements au fil des ans, les éléments essentiels sont restés en place.

À l'heure actuelle, l'Office de surveillance des entreprises de logement dans l'administration fédérale est l'organisme chargé de définir et de mettre à jour les exigences et la structure d'un prêt conforme. Cela inclut l’établissement de la limite de prêt conforme qui s’applique à la fois à Fannie Mae et à Freddie Mac. Fixer ce montant maximum de prêt contribue à éviter que le programme ne soit trop étendu et crée ainsi des conditions économiques indésirables dans le pays.

La structure d'un prêt conforme et le montant maximum du prêt sont soumis à révision de temps à autre. En règle générale, il s'agit d'analyser le marché du logement en ce qui concerne le prix moyen des logements d'octobre d'une année civile à octobre de l'année suivante. De temps à autre, le gouvernement des États-Unis autorisera une augmentation temporaire des limites de prêt conformes afin de remédier à la situation économique actuelle. L'exemple le plus récent de cette allocation temporaire a eu lieu en février 2008.