Que sont les débentures convertibles?
Les débentures convertibles sont des titres de créance qui peuvent être convertis en un autre type de titre, classiquement en actions dans une entreprise. Les entreprises peuvent utiliser les débentures convertibles comme un outil de financement leur permettant de mobiliser des capitaux sans avoir à vendre des actions. Il existe différents types de débentures convertibles et il peut être utile de consulter un conseiller financier lors de l’achat de ces débentures.
Dans un exemple classique de débenture convertible, une société peut émettre des obligations en utilisant le capital tiré de la vente d’obligations pour financer un projet. Les détenteurs d’obligations peuvent choisir de convertir leurs obligations en actions à un prix convenu ou d’accepter le remboursement des fonds obligataires. Pour le vendeur, cette débenture convertible porte un taux d’intérêt inférieur, et pour les acheteurs, un rendement potentiellement plus élevé, car la valeur de l’action peut augmenter, permettant à l’acheteur de tirer parti du prix de vente convenu pour faire un bénéfice significatif. profit.
Les débentures ne sont pas garanties. Les acheteurs s’appuient sur la réputation de l’émetteur pour s’assurer qu’ils seront remboursés au lieu de bénéficier d’un soutien sécurisé. Si une société échoue et que les détenteurs de titres de créance n’ont pas encore été remboursés, ils sont considérés comme des créanciers et ils ont droit à une partie des fonds lorsqu’une société est liquidée. Les personnes qui achètent des débentures convertibles courent le risque de ne pas récupérer leurs fonds ou d'une baisse radicale de la valeur des actions, ce qui rendrait la conversion déconseillée.
L'émetteur peut également décider de convertir une débenture convertible. Lorsqu'il s'agit d'une option, le titre de créance est appelé une débenture entièrement convertible. Les investisseurs peuvent également choisir d’acheter des débentures partiellement convertibles, qui peuvent être converties partiellement en actions, le solde de la valeur étant remboursé par la société. Lors de l’achat de débentures convertibles, les utilisateurs doivent savoir quel type de débenture est acheté et quelles éventualités peuvent dicter de quelle manière la débenture peut être utilisée et quand elle peut être convertie, par exemple une date de maturation ou un cours minimum pour la conversion.
Comme pour tous les investissements, les débentures convertibles comportent certains risques, qui doivent être pesés avant tout achat. Les conseillers financiers peuvent formuler des recommandations sur des sociétés et des produits spécifiques qui répondent aux besoins d'investissement de quelqu'un. Il est également rentable de mener des recherches de manière indépendante. De nombreuses publications financières comprennent des revues de divers instruments de dette et de sociétés pouvant servir de directives lors de l’achat de débentures convertibles et d’autres types de placement.