Que sont les titres de créance?
Les titres de créance sont des documents papier ou électroniques qui engagent l'émetteur à rembourser un prêteur conformément aux conditions d'un contrat. Les exemples classiques d’instruments d’emprunt permettent à l’émetteur de collecter des fonds avec ce type d’arrangement financier, souvent dans le but de financer un projet ou de rembourser une ou plusieurs dettes. Les entreprises et les particuliers peuvent prêter et emprunter en utilisant un instrument d'emprunt en tant que document qui donne forme à l'obligation.
Le certificat de dépôt, ou CD, est l’un des types les plus courants de titres de créance. Émis par les banques et autres institutions financières, cette obligation permet effectivement au déposant d’agir en tant que prêteur. L’institution financière, en tant que bénéficiaire du prêt, est libre d’utiliser les fonds déposés en contrepartie de l’ajout périodique d’un paiement d’intérêts sur le compte du prêteur, conformément au calendrier documenté dans le contrat. À certains moments de la vie du CD, le prêteur est libre de retirer ses fonds de l’institution, y compris les intérêts accumulés. Étant donné que ce type d'obligation rapporte un taux d'intérêt plus élevé que certains autres régimes d'épargne, le CD est un choix populaire pour ceux qui privilégient les investissements à faible risque.
Les prêts hypothécaires sont un autre exemple d’instruments d’endettement courants. Ici, une institution financière prête les fonds à un emprunteur, étant entendu que le débiteur remboursera le montant total du prêt, plus les intérêts. Cela se produit généralement sur plusieurs années et suit un calendrier de versements mensuels. Une hypothèque permet à l'emprunteur de profiter des avantages de la possession de l'actif, même si le prêteur continue de détenir le titre jusqu'à ce que le titre de créance soit entièrement rempli.
Les obligations sont également qualifiées d'instruments d'emprunt. L'obligation peut être une obligation corporative, émise pour financer un projet de courte ou de longue durée. L'instrument peut prendre la forme d'une obligation gouvernementale émise soit par une municipalité locale pour financer un type de projet d'amélioration communautaire, soit par un gouvernement fédéral afin de collecter des fonds pour un type de projet en cours. Les obligations peuvent être structurées de plusieurs manières différentes, mais ont toujours tendance à fournir au prêteur un retour sur l'investissement initial, majoré d'un certain montant d'intérêt.
Il existe d’autres formes de titres de créance utilisés de temps à autre. Les billets à ordre sont de simples obligations qui sont parfois utilisées pour des situations de prêt à court terme. Les effets de commerce et les acceptations bancaires sont également des options pour des situations de prêt rapides, en fonction des notations de crédit et de la stabilité financière générale des deux parties. Bien que les spécificités des instruments varient quelque peu, toutes ces obligations fournissent au prêteur un type de fonds supplémentaires ainsi que le remboursement du principe, rendant ainsi la transaction profitable pour toutes les personnes concernées.