Que sont les instruments dérivés?

Les instruments dérivés sont tout type de titres financiers qui dépendent de la performance de certains types de titres sous-jacents pour avoir une valeur quelconque. Un certain nombre d'opportunités d'investissement sont structurées de cette manière, y compris différents types de swaps, d'options à terme et de contrats à terme. Dans certains cas, les instruments dérivés peuvent constituer un excellent moyen de maximiser le retour sur investissement et de couvrir efficacement un portefeuille financier.

Étant donné que les instruments dérivés dépendent de la solidité d’un titre ou d’un ensemble de titres sous-jacent, il est important d’évaluer le statut actuel de ces titres et de prévoir avec précision leur évolution future. Par exemple, si une option obligataire comporte un taux variable lié directement à la performance d’une action sous-jacente, l’investisseur souhaitera examiner de près l’historique de cette action. Parallèlement à l'historique, l'investisseur potentiel doit également prendre en compte la position de l'émetteur dans son secteur d'activité et évaluer le potentiel d'augmentation de valeur de ce titre pendant la durée de vie de l'option. Si les perspectives semblent attrayantes, l’investissement dans le produit dérivé sera probablement une bonne idée.

Comme pour tout type d’activité d’investissement, les instruments dérivés comportent un certain degré de risque. Tout événement ou mouvement de marché ayant une incidence défavorable sur la valeur du titre sous-jacent entraînera également une perte de valeur de l'instrument. Cela inclut des événements tels que des changements politiques, des catastrophes telles que des inondations ou des ouragans, ou même des modifications de la demande des consommateurs, qui entraînent soudainement une baisse importante des ventes de la société qui émet la sécurité sous-jacente. Heureusement, bon nombre de ces facteurs peuvent être prédits avec précision, minimisant ainsi le risque de perdre beaucoup d’argent en investissant dans l’instrument dérivé.

Des instruments dérivés sont parfois émis avec le potentiel pour l’investisseur d’acquérir éventuellement des actions du titre sous-jacent. De ce point de vue, cela signifie qu'un tel investissement peut constituer un excellent moyen de couvrir un portefeuille contre des achats futurs. Les investisseurs expérimentés ont souvent recours à ce type de stratégies de couverture afin de maximiser le rendement tout en augmentant la portée et la valeur générale du portefeuille.

Afin d'identifier les instruments dérivés susceptibles de générer un rendement significatif, il est judicieux de collaborer étroitement avec un courtier qui comprend la nature des produits dérivés. Cela facilite le tri parmi les nombreuses options du marché et se concentre sur les produits dérivés susceptibles d'aider l'investisseur à atteindre ses objectifs financiers personnels. Un courtier compétent est généralement en mesure d'identifier rapidement les forces et les faiblesses associées au ou aux titres sous-jacents, et d'informer l'investisseur avec précision de ce à quoi il doit s'attendre si le dérivé est acheté.