Quels sont les dérivés exotiques?
Les dérivés exotiques sont des produits financiers avec des contrats sous-jacents complexes. Les dérivés sont basés sur la valeur des actifs sous-jacents et peuvent avoir une complexité variable, ce qui permet aux utilisateurs de contrôler les risques en achetant, en vendant et en négociant des contrats sur dérivés. Dans le cas de dérivés exotiques, la structure du contrat n'est pas simple et peut être personnalisée pour un investisseur ou un marché spécifique. Cela contraste avec les dérivés de la vanille, qui ont des termes simples.
Pour les investisseurs, les dérivés exotiques créent plus d'options. Les personnes concernées par le contrôle et la gestion des risques peuvent trouver les dérivés de vanille inadaptés ou inadéquats à leurs besoins, en fonction du type de risque impliqué. Avoir accès à des contrats plus complexes peut permettre un plus grand contrôle et exposera également les gens à la possibilité de réaliser des profits plus importants.
Il existe un certain nombre de types de dérivés non standard, car les dérivés exotiques sont également connus. Celles-ci peuvent inclure des dérivés rétrospectifs, en panier, en knock-out et à taux moyen. Le contrat peut nécessiter de prendre des moyennes de la valeur de l'actif sous-jacent au fil du temps à la date d'échéance du contrat, plutôt que sur la base du prix du marché actuel. Cela peut aussi impliquer d'autres calculs. Lors de la structuration de produits dérivés exotiques, les utilisateurs veillent à ce que le contrat corresponde à leurs besoins et ne les exposent pas à un risque excessif, tandis que les acheteurs examinent attentivement les conditions avant d'acheter, dans le but d'éviter les erreurs d'investissement.
Le commerce de produits dérivés exotiques peut être étroitement contrôlé dans certaines régions. Les régulateurs s'inquiètent souvent des risques pour les investisseurs inexpérimentés. Ces membres de la communauté des investisseurs peuvent ne pas être à l'aise ou familiers avec les tactiques de négociation avancées et être en danger s'ils achètent des dérivés exotiques et d'autres produits financiers complexes. On craint de ne pas comprendre les termes ou de ne pas pouvoir contrôler les risques si un investisseur n'est pas très familiarisé avec le marché et la terminologie des contrats. Les régulateurs peuvent restreindre l'achat et la négociation de produits dérivés pour répondre à ces préoccupations.
Même pour les traders expérimentés, il existe un risque de problèmes avec des dérivés exotiques. Comme pour tous les produits dérivés, la valeur de l'actif sous-jacent peut changer, mettant ainsi quelqu'un en mauvaise position. Lorsque le contrat est compliqué, le problème peut être aggravé ou rendu plus difficile à résoudre. Les investisseurs qui travaillent avec des produits dérivés doivent être attentifs à l’évolution des conditions et des tendances du marché afin de pouvoir effectuer les transactions de manière appropriée et éviter d’être laissés dans des investissements dangereux ou mauvais. La surveillance des activités de marché au moyen de publications spécialisées et d’autres communications avec les investisseurs peut aider les gens à rester au courant des tendances du marché.