Que sont les financières?
En affaires et en finance, il est courant de parler des données financières d’une entreprise, qui sont simplement un ensemble de données objectives décrivant la santé financière et la viabilité d’une entreprise. Les données financières peuvent inclure le bilan, le compte de résultat, le rapport annuel et d’autres indicateurs d’une entreprise. L’examen approfondi des données financières constitue la plus grande partie de l’analyse fondamentale des actions et de leurs sociétés sous-jacentes.
Le rapport annuel est peut-être l'outil le plus utile pour évaluer rapidement l'état de la performance financière d'une entreprise. Les sociétés cotées en bourse sont tenues de déposer des rapports annuels détaillant toutes les activités de la société au cours des 12 derniers mois. Un rapport annuel inclura toute information pouvant intéresser les actionnaires et les autres personnes détenant un intérêt quelconque dans la société. Cela peut être aussi bref ou aussi long que nécessaire, et certaines entreprises font un effort supplémentaire pour inclure des anecdotes humoristiques ou d’autres éléments pour alléger une lecture qui pourrait être plutôt ennuyeuse.
Alors qu'un rapport annuel donne une vue d'ensemble, d'autres données financières, telles que le bilan de la société, apportent une lumière plus percutante sur des chiffres spécifiques et leur signification. Un bilan comprend trois parties: l'ensemble des passifs, des actifs et des fonds propres de l'entreprise. Les passifs peuvent inclure des dettes ou des coûts d’exploitation, alors que les actifs incluent des éléments tels que les comptes débiteurs et les stocks. La troisième partie, les capitaux propres, est simplement la valeur qui reste une fois que les passifs ont été soustraits des actifs. Ceci est également connu comme la valeur nette de l'entreprise.
Le compte de résultat de la société est lié au bilan et un peu plus simple. Il montre ce qu'une entreprise a gagné, ainsi que les dépenses qu'elle a engagées au cours de l'année. Le revenu moins les dépenses est égal au revenu net d'exploitation, ce qui est une information très importante à connaître pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
Une autre partie moins connue des données financières d’une entreprise est la valeur de son bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements (EBITDA). La question de savoir si le BAIIA est réellement une mesure valable de quelque chose fait l'objet d'un débat, car cela signifie essentiellement le bénéfice net d'une entreprise avant la prise en compte de certaines dépenses fixes. Il a une certaine valeur dans les transactions de capital-investissement, car les valeurs qu’il omet changeraient sous un nouveau propriétaire. Cependant, on considère souvent qu’il n’a guère de sens réel pour l’investisseur individuel, ni même pour de nombreux investisseurs institutionnels.