Que sont les dérivés en devises?
Les dérivés en devises sont des contrats financiers dérivés du prix au comptant des devises. Le prix au comptant d'une devise est une valeur relative dérivée de la relation de prix avec d'autres devises. Les contrats à terme et les options sur une devise sous-jacente sont des dérivés en devise étrangère. Les fonds négociés en bourse (ETF) sur des paires de devises sont également considérés comme des dérivés en devises.
Le marché à terme offre des contrats sur des paires de devises spécifiques. Les contrats à terme ont une date d'expiration spécifiée dans le contrat. Le prix d'un contrat à terme sur devise peut différer du prix au comptant de la paire de devises. Le contrat à terme doit prendre en compte l'intérêt relatif des paires de devises et ajuster le contrat en conséquence.
Les options sur contrats à terme sur devises sont une forme de dérivés en devises. Une option est un contrat souscrit sur la performance d'un actif sous-jacent. Dans ce cas, l'actif est le contrat à terme, qui est également un dérivé. Le contrat à terme et le contrat d'options ont tous deux une date d'expiration indépendante. L’investisseur doit bien comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de négocier ces dérivés en devises.
Des options de gré à gré sont disponibles sur les paires de devises dans de nombreux pays. Les options exotiques peuvent être négociées sur le marché hors cote. Les options exotiques sont des options non normalisées avec des caractéristiques spéciales. Les prix d'exercice et les dates d'expiration peuvent être modifiés pour répondre aux besoins de l'investisseur.
Les options binaires négociées en bourse sont le type de dérivé le plus simple et le plus simple en devise étrangère. Ce type d’investissement oblige l’opérateur à sélectionner un contrat d’options comportant un coût fixe, un prix d’exercice, une échéance et un gain. Une fois le contrat sélectionné, la paire de devises peut finir dans l'argent à l'expiration, et le commerçant recevra une prime. Si la paire ne finit pas dans l'argent, le commerçant ne sera rien payé et perdra la prime payée. Quelques variantes de cette approche "tout ou rien" sont disponibles auprès de différents courtiers.
Les commerçants qui ont des comptes boursiers peuvent échanger des dérivés en devises dans leur compte d’actions. Les ETF sur devises sont disponibles sur de nombreuses paires de devises. Ces dérivés sont généralement cotés au taux de change multiplié par 100. Ils sont achetés et vendus comme des actions. Des options sont également disponibles sur de nombreux FNB monétaires.
Les options sur contrats à terme négociables en bourse et les options sur FNB sont appelées options classiques. Les options d'achat et les appels sont achetés et vendus à certains prix d'exercice et dates d'expiration. Le terme "plain vanilla" désigne les options en cours de standardisation sans caractéristiques exotiques.