Que sont les dérivés de fret?
Les dérivés de fret sont des produits financiers utilisés pour négocier des contrats à terme de fret, instruments financiers fondés sur des prévisions concernant les prix futurs du fret sur divers marchés. Les personnes qui négocient des dérivés de fret n'échangent pas de contrat de transport de fret; ils négocient des produits financiers développés en achetant et en échangeant des estimations sur les prix d’expédition à un moment donné. Développés à l'origine pour permettre aux acteurs de l'industrie du fret de couvrir leurs risques, ces produits sont également utilisés par les spéculateurs, tels que les hedge funds, pour générer des profits pour leurs clients.
Les coûts d'expédition changent tout le temps en réponse aux conditions du marché. Au fur et à mesure que l'offre et la demande évoluent, le coût de transport de certains types de fret, tels que les marchandises sèches et le pétrole, fluctue. Pour les acteurs du secteur, notamment les expéditeurs, les fournisseurs et les sociétés d'entreposage, cela peut créer des risques potentiellement graves. L'achat de contrats à terme permet aux gens de fixer un prix contractuel en supposant que les prix du fret augmenteront ou baisseront à l'avenir. Le contrat comprend le type de fret, la date, l'itinéraire et le tarif.
Pour les spéculateurs, les dérivés de fret offrent de nombreuses opportunités pour les investisseurs. L'achat et la vente de ces contrats au fur et à mesure de l'évolution du marché du fret permettent aux utilisateurs de tirer parti des mouvements du marché. Cela crée également plus de liquidité sur le marché. Les marchés des contrats à terme de fret peuvent être assez volatils, en particulier dans des secteurs particuliers tels que les contrats impliquant des ports particuliers ou des types de fret spécifiques. Profitant de cette volatilité, les spéculateurs peuvent parcourir le marché de haut en bas avec divers investissements bien placés dans des dérivés de fret.
Les contrats à terme standardisés et les contrats de fret à terme négociés en bourse sont deux exemples de dérivés de fret. Ces produits financiers sont négociés dans le monde entier sur une grande variété de marchés, y compris via des moyens électroniques, permettant aux personnes de s’investir sur le marché des dérivés de fret à tout moment, y compris après la fermeture des heures de négociation sur leur site. De nombreuses publications financières fournissent des informations sur l’évolution du marché des produits dérivés, ainsi que des citations en temps réel sur des sites Web et des médias audiovisuels.
La taille des produits dérivés du fret varie considérablement. En règle générale, ces produits sont négociés par des investisseurs travaillant dans des volumes importants avec des grands comptes et ne sont pas aussi populaires parmi les petits investisseurs. Les investisseurs dans les fonds spéculatifs peuvent accéder à des dérivés de fret en regroupant les ressources de placement d’un groupe de personnes et en s’appuyant sur le gestionnaire du fonds pour effectuer les achats appropriés tout en représentant les intérêts des investisseurs sur le marché financier.