Que sont les dérivés mondiaux?
Les dérivés mondiaux sont des contrats financiers entre les acheteurs et les vendeurs pour le paiement futur et la livraison d'un actif sous-jacent.Pendant la durée de vie du contrat, la valeur du dérivé fluctue avec la valeur de l'actif.Les dérivés mondiaux sont principalement utilisés pour protéger et gérer les risques.Ils peuvent également être utilisés à des fins de spéculation et d'investissement.
Il existe deux types de dérivés mondiaux.Le dérivé en vente libre (OTC) est un produit hors-échange négocié via un réseau de concessionnaires.Le dérivé négocié en bourse est un contrat standardisé négocié sur une bourse à terme officielle.La bourse prévoit des règles et règlements commerciaux.Les risques contre-partis sont éliminés sur les échanges à terme par le biais d'une maison de compensation.
Les dérivés de marchandises, de devises et de taux d'intérêt sont par leur nature même des dérivés mondiaux.Les produits tels que l'or et le pétrole sont échangés à l'échelle mondiale.Les devises mondiales sont échangées pratiquement 24 heures sur 24.Les produits et les devises peuvent être négociés sur des bourses à terme.Les options sur ces actifs peuvent être négociées ou en échange.
La majorité des plus grandes sociétés du monde géraient les risques en utilisant des dérivés mondiaux.Les sociétés et les institutions financières gèrent les risques contre les variations des taux de change, les prix des matières premières et les taux d'intérêt.Le risque de marché de la couverture élimine l'incertitude future, fournissant une assurance contre la volatilité et les changements de prix.
Les dérivés fournissent au spéculateur du marché un moyen d'entrer des positions longues et courtes sans la propriété réelle d'un actif.La capacité de contrôler un grand actif en capital avec un investissement modeste existe en raison de l'effet de levier fourni par les dérivés.Le spéculateur peut échanger des attentes de prix futures et incorporer des stratégies qui ne sont pas possibles lors du commerce des actifs durs.
Le segment OTC du marché mondial des dérivés est beaucoup plus important que la version échangée.Les dérivés négociés en bourse sont le segment plus rapide en raison de la normalisation des contrats.Les avantages du trading de change sont la transparence des prix, l'atténuation des risques et les coûts de transaction plus bas.
L'efficacité et le trading du marché mondial pourraient ne pas être possibles sans dérivés mondiaux.Les marchés dérivés sont sûrs et efficaces.Il y a une place à l'amélioration des procédures d'atténuation des risques dans le segment de dérivé en vente libre.Le marché des dérivés financiers est le plus grand marché au monde et permet vraiment un marché mondial.