Que sont les dérivés mondiaux?
Les produits dérivés mondiaux sont des contrats financiers entre acheteurs et vendeurs pour le paiement et la livraison futurs d’un actif sous-jacent. Pendant la durée du contrat, la valeur du dérivé varie avec la valeur de l'actif. Les produits dérivés mondiaux sont principalement utilisés pour protéger et gérer les risques. Ils peuvent également être utilisés à des fins de spéculation et d'investissement.
Il existe deux types de dérivés globaux. Le dérivé de gré à gré est un produit hors cote négocié par l'intermédiaire d'un réseau de revendeurs. Le dérivé négocié en bourse est un contrat standardisé négocié sur un marché à terme formel. La bourse fournit des règles et des règlements commerciaux. Le risque de contrepartie est éliminé sur les marchés à terme via une chambre de compensation.
Les dérivés sur matières premières, devises et taux d’intérêt sont par nature des dérivés mondiaux. Les produits de base tels que l'or et le pétrole sont commercialisés dans le monde entier. Les monnaies mondiales sont échangées pratiquement 24 heures sur 24. Les produits de base et les devises peuvent être négociés sur des marchés à terme. Les options sur ces actifs peuvent être négociées ou non en bourse.
Une majorité des plus grandes entreprises mondiales gèrent les risques en utilisant des dérivés mondiaux. Les sociétés et les institutions financières gèrent les risques liés aux fluctuations des taux de change, des prix des matières premières et des taux d’intérêt. La couverture du risque de marché élimine les incertitudes futures en fournissant une assurance contre la volatilité et les variations de prix.
Les dérivés fournissent au spéculateur de marché un moyen d’entrer des positions longues et courtes sans détenir la propriété d’un actif. La capacité de contrôler une grande immobilisation avec un investissement modeste existe en raison de l'effet de levier fourni par les dérivés. Le spéculateur peut négocier sur les attentes de prix futures et incorporer des stratégies impossibles lors de la négociation d’actifs durs.
Le segment OTC du marché mondial des dérivés est beaucoup plus vaste que la version négociée en bourse. Les produits dérivés négociés en bourse constituent le segment à la croissance la plus rapide en raison de la standardisation des contrats. Les avantages du trading en bourse sont la transparence des prix, l’atténuation des risques et la réduction des coûts de transaction.
L’efficacité et la négociation des marchés mondiaux pourraient ne pas être possibles sans les dérivés mondiaux. Les marchés dérivés sont sûrs et efficaces. Les procédures d'atténuation des risques pourraient être améliorées dans le secteur des dérivés de gré à gré. Le marché des dérivés financiers est le plus grand marché au monde et permet véritablement un marché mondial.