Que sont les contrats à terme sur l'or?
Le marché à terme de l'or est l'un des nombreux contrats à terme sur marchandises, dans lequel des contrats sont conclus, prévoyant d'acheter ou de vendre de l'or à un certain prix à une date ultérieure. Les contrats à terme sur l'or sont utilisés à la fois comme un moyen pour les producteurs et les exportateurs d'or de protéger leurs produits contre les fluctuations importantes du marché et comme un moyen pour les spéculateurs de tirer profit de ces mêmes mouvements du marché.
Le marché à terme de l'or est l'un des marchés les plus fortement investis au monde et constitue souvent un marché auquel s'adressent les gens lorsque le marché en général souffre. Le marché des contrats à terme sur l'or est très attrayant pour les investisseurs, en partie parce que les transactions sur marge permettent aux mouvements relativement faibles du marché de l'or de se traduire par des gains financiers importants.
Lorsque vous investissez dans des contrats à terme sur l'or, vous promettez essentiellement à quelqu'un d'acheter ou de lui vendre une certaine quantité d'or à une date de règlement ultérieure. Par exemple, un investisseur est plutôt convaincu que le prix de l’or va augmenter considérablement au cours des trois prochains mois. S'il voulait en profiter simplement en achetant et en vendant de l'or, et qu'il avait 1 000 dollars US (USD) à investir, il achèterait pour 1 000 dollars US d'or à 500 dollars US l'once pour un total de deux onces. Si, en trois mois, il avait atteint 800 dollars US l'once, il aurait dégagé un bénéfice de 600 dollars US; pas un mauvais profit, mais pas très impressionnant.
Toutefois, en achetant des contrats à terme sur or sur marge, il peut tirer parti de l’argent qu’il doit investir énormément. En fonction de l'état du marché et de la taille de son achat, le montant de la marge qu'il doit mettre en marge varie entre 2% et 20% du montant total qu'il souhaite acheter. Sur un marché moyen, sa marge sur les contrats à terme sur l'or sera probablement d'environ 5%, de sorte que les mêmes 1 000 USD peuvent être utilisés pour acheter des contrats à terme sur l'or pour une valeur de 20 000 USD, soit 40 onces à 500 USD. Si le prix de l’or augmente du même montant, à 800 USD l’once, il aura dégagé un bénéfice de 12 000 USD, alors qu’il n’avait que 1 000 USD à investir.
En revanche, il est beaucoup plus facile de perdre de l’argent rapidement lorsque vous négociez des contrats à terme sur or sur marge que lorsque vous les achetez avec de l’argent en main. Si ces mêmes 40 onces ne perdent que 5% de leur valeur, tombant à 475 USD l’once, l’investissement initial de 1 000 USD aura disparu. Périodiquement, les marges devront être complétées, le prix diminuant à un point tel que vous dépenserez presque tout votre investissement initial. Si l'investisseur ne parvient pas à augmenter sa marge, le compte est fermé et l'investisseur perd la totalité de son argent. La tentation des contrats à terme sur l'or est énorme, en raison des énormes sommes d'argent à gagner si on le joue correctement, mais la majorité des personnes qui négocient de l'or à la marge finissent par perdre leurs investissements.