Que sont les produits de couverture?

Les produits de couverture sont des actifs physiques pouvant générer des risques limités avec différents types de contrats de négociation et de contrats à terme. Les traders et les gestionnaires financiers qui utilisent les produits de base pour gérer les risques sont considérés comme des «produits de couverture». Un large éventail de produits de base sert à couvrir les risques, lorsque les marchés dynamiques des produits de base offrent aux traders de nombreuses options différentes.

Certains experts soutiennent que la couverture des produits de base remonte aux débuts de la fusion entre l'agriculture et les marchés financiers. Certains historiens placent le début de la couverture des matières premières sur des marchés situés aux Pays-Bas ou dans d’autres régions européennes. Selon les experts, l'idée d'une couverture contre les produits de base primitifs visait à protéger les agriculteurs des pertes dues à la sécheresse et à d'autres conditions défavorables des cultures. Depuis lors, l’idée de couvrir des produits de base s’est étendue à des marchés financiers relativement peu liés à l’agriculture proprement dite ou aux activités de culture physique. Au lieu de cela, de nombreux investisseurs spéculent sur les produits de base, mais ils continuent, dans un sens, à utiliser des produits de couverture de manière directe.

Dans le monde financier actuel, la couverture de matières premières implique beaucoup plus que les cultures. Les gestionnaires financiers peuvent «couvrir» des métaux précieux tels que l'or et l'argent, ou même d'autres éléments plus complexes pouvant également être appelés des produits de base. Dans le même temps, les marchés de produits de base pour les produits alimentaires sont très demandés et inclus dans de nombreux portefeuilles d’investissement. Le blé, le café et d’autres produits alimentaires de base peuvent également être des produits de couverture utilisés pour lutter contre divers types de risques.

Certains professionnels de la finance expliquent la valeur de la couverture de certains produits de cette manière; investir dans les produits de base peut aider les opérateurs individuels à lutter contre l'inflation dans leurs monnaies nationales. À mesure que l’inflation affaiblira la valeur d’une monnaie donnée, les prix de la plupart des produits augmenteront en conséquence. Cela signifie que si un opérateur dispose d'une partie ou de la totalité d'une certaine allocation de capital en produits de base, il réalisera ces gains. Pendant ce temps, ceux qui ont des actifs en espèces peuvent voir une dévaluation.

Parmi les nombreuses personnes qui utilisent des produits de base pour se couvrir, les gestionnaires de fonds de couverture utilisent ce type de stratégies pour limiter les risques tout en générant des gains pour les clients en investissements. Que ce soit par le biais d’un partenariat d’investissement ou d’une relation classique «client-courtier», les gestionnaires financiers peuvent aider les investisseurs relativement peu qualifiés à utiliser des produits de couverture ou d’autres opportunités afin d’obtenir des rendements stables sur leur capital. Il est utile que les investisseurs individuels comprennent la nature des produits de base figurant dans leur portefeuille afin de pouvoir prendre des décisions éclairées en matière d’achat et de vente de produits de base ou d’actions ou de titres fondés sur les produits de base.