Que sont les paiements périodiques?
Les paiements périodiques sont une série structurée de paiements décaissés à partir d'un type de plan financier qualifié. Les paiements de ce type peuvent être générés par un programme de rente, tout compte comportant une échéance fixe de paiements échelonnée sur plusieurs années, ou un plan de retraite qualifié. Il existe des exceptions, dans lesquelles certains régimes de retraite ne sont pas considérés comme émettant des paiements périodiques, même si les décaissements sont programmés pour se dérouler selon un calendrier spécifique sur un certain nombre d'années.
L'idée derrière les paiements périodiques, en ce qui concerne les régimes de retraite, est de fournir au titulaire du compte un flux de revenus constant. Les séries de paiements peuvent être structurées pour se produire sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle, selon le type de programme de retraite concerné et les conditions régissant les décaissements du plan. Certains régimes sont structurés de manière à émettre des paiements en fonction du rendement généré par le montant principal inclus dans le régime, tandis que d’autres sont conçus pour débourser de manière incrémentielle l’intérêt et une partie du principe sur un nombre d’années prédéterminé.
Bon nombre de ces régimes de retraite permettent aux propriétaires de différer le paiement de leurs impôts jusqu'au versement des fonds, stratégie qui permet de ne payer que le montant effectivement reçu sous forme de paiements périodiques tout au long de l'année d'imposition. D'autres régimes exigent le paiement de taxes au moment où les fonds sont placés sur le compte, ce qui permet aux décaissements ultérieurs d'être libres d'impôt. Les deux approches présentent des avantages, et l’investisseur cherchant à mettre en place un programme de retraite complet ferait bien d’examiner chaque approche avant de prendre une décision finale.
Il est important de noter que tous les régimes de retraite ne sont pas considérés comme incluant ce qui est défini légalement comme des paiements périodiques. Souvent, la distinction concerne la façon dont les paiements sont traités aux fins de l’impôt, plutôt que le calendrier utilisé pour effectuer les décaissements. Aux États-Unis, la plupart des régimes de retraite individuels ou IRA ne sont pas réputés débourser des paiements périodiques. Il en va de même pour le compte d'épargne individuel ou ISA proposé au Royaume-Uni.
Afin de déterminer si les paiements périodiques provenant de tout type de plan financier sont soumis à l'impôt, il est nécessaire d'examiner de près le droit fiscal en vigueur dans le pays de juridiction. Selon l'emplacement, divers plans de rente, offres de fonds communs de placement et autres stratégies de placement générant des revenus de temps à autre peuvent être soumis ou non à une retenue à la source au moment où le rendement est généré. Le fait de savoir exactement ce qui est attendu en termes d’assujettissement à l’impôt aidera l’investisseur à éviter les pénalités lorsque les paiements sont effectués, tout en tirant un plus grand bénéfice des fonds issus du plan.