Que sont les obligations de placement privé?
Les obligations de placement privé sont des émissions obligataires incluses dans une offre non publique à un groupe sélectionné d'investisseurs. En règle générale, l’émission d’obligations dans le cadre d’une offre privée nécessite le respect de réglementations gouvernementales similaires à celles qui s’appliquent aux offres publiques, mais se distinguent par quelques exigences de base. Dans de nombreux cas, la possibilité d’acheter des obligations de placement privé sera limitée aux investisseurs répondant à des critères spécifiques définis par l’émetteur.
Pour pouvoir participer à une offre d’obligations de placements privés, les investisseurs doivent normalement respecter certaines exigences minimales définies par l’émetteur et par toute loi ou réglementation applicable dans la juridiction dans laquelle les obligations sont offertes. Parfois, l'offre peut être limitée à un secteur spécifique d'investisseurs industriels ou éventuellement à un groupe sélectionné d'investisseurs privés. Les dispositions de la convention obligataire varieront également en fonction de la structure de l’émission. Les obligations de ce type peuvent arriver à échéance dans un court laps de temps ou prendre plusieurs années pour atteindre leur pleine maturité.
De plus, le taux d'intérêt appliqué aux obligations de placement privé peut être variable avec un taux de base spécifique spécifié dans les conditions, ou être assorti d'un taux d'intérêt fixe. Ces intérêts peuvent être versés aux investisseurs conformément à un échéancier tout au long de la vie de l’obligation, ou être réglés intégralement une fois l’émission arrivée à échéance. Selon la structure de l’émission d’obligations, l’émetteur peut également être en mesure de rembourser l’obligation à un stade précoce de la vie de l’instrument de dette, facteur que les investisseurs devraient prendre en compte avant de choisir l’achat de l’émission. Étant donné que les obligations appelables permettent souvent à l'émetteur de convertir également les obligations en actions, les investisseurs doivent envisager cette possibilité, ainsi que d'autres facteurs, avant de poursuivre l'achat.
Les obligations de placement privé sont généralement considérées comme des investissements à faible risque susceptibles de générer un rendement quelconque. Lorsque le taux d'intérêt associé à l'obligation est fixe et qu'il est peu probable que l'émission soit appelée tôt, un investisseur peut prévoir ce retour et avoir une bonne idée du montant des bénéfices générés par l'investissement. Même si l’émission obligataire porte un taux d’intérêt variable, un examen attentif du mouvement projeté des taux d’intérêt moyens dans l’économie aidera les investisseurs à identifier les rendements minimum et maximum potentiels tout au long de la vie de l’obligation et à prendre des décisions éclairées. décision concernant l’achat des obligations.