Que sont les fonds quantiques?

Également connu sous le nom de fonds quantitatifs, Les fonds quantiques sont des fonds d'investissement ou des fonds communs de placement qui utilisent le processus d'analyse quantitative pour prendre des décisions concernant la sélection des titres comme investissements.L'idée est d'utiliser des modèles créés avec l'utilisation de logiciels pour évaluer le potentiel d'une sécurité donnée et prendre une décision d'acheter ou de vendre cet actif.Dans une situation de quant pure, les modèles informatisés fournissent les recommandations d'achat ou de vente, sans aucune contribution réelle d'un gestionnaire de fonds humain.Plus souvent, les fonds quantiques utilisent à la fois les modèles générés par ordinateur et l'expertise d'un gestionnaire de fonds pour prendre les décisions finales sur ce qui est et n'est pas acheté pour le fonds d'investissement.

Les partisans des fonds quantiques notent souvent que l'utilisation des modèles informatiques aide à supprimer l'élément de sentiment ou d'autres émotions du processus d'évaluation de divers titres.En théorie, cela signifie que ceux qui utilisent les modèles ne seront que des faits réels et éviteront les spéculations qui sont davantage basées sur les espoirs et les instincts et moins sur la prise en compte des performances passées, des conditions actuelles du marché et des mouvements futurs projetés.En prime, l'utilisation des modèles permet de terminer l'analyse en beaucoup moins de temps qu'un individu pourrait gérer la tâche.

Les détracteurs des fonds quantiques répondent souvent avec l'observation que l'analyse fournie par le modèle n'est aussi bonne que les données entrées sur le frontal.Si les informations fournies pour l'analyse sont dépassées ou incorrectes, les résultats seront également erronés.Sans intervention humaine pour vérifier la véracité des données et la logique des recommandations résultant de l'analyse, la possibilité de faire des erreurs coûteuses avec la gestion des fonds est augmentée.

Il existe des fonds quantiques qui utilisent un processus hybride comme moyen d'avoir les avantages des modèles ainsi que l'expertise d'un gestionnaire de fonds compétent.Avec cette approche, les titres du fonds sont évalués à l'aide du modèle informatique, fournissant des recommandations que le gestionnaire de fonds peut alors considérer.Si le gestionnaire de fonds constate que son évaluation d'une garantie donnée est d'accord avec les recommandations, l'activité commerciale aura lieu.Si le gestionnaire de fonds n'est pas d'accord avec les recommandations, des recherches supplémentaires sont menées avant que toute ordonnance de négociation ne soit exécutée.Cette approche permet d'établir des chèques et contrepoids qui améliorent les chances de prendre des décisions d'investissement qui sont finalement dans le meilleur intérêt du fonds et de ses actionnaires.