Que sont les dérivés structurés?
Investir dans des dérivés structurés fournit à l'investisseur un moyen de participer à la performance de diverses classes d'actifs sous-jacentes. Les actions, les matières premières et les indices sont quelques-unes des classes d'actifs qui peuvent être considérées comme des actifs sous-jacents. Les dérivés structurés sont des contrats financiers assemblés pour créer une stratégie d'investissement spécifique. Tous les dérivés structurés ne sont pas disponibles dans tous les pays. Les dérivés en vente libre (OTC) ne sont pas réglementés et non disponibles dans les pays qui nécessitent une réglementation.
Les dérivés structurés sont normalement des investissements préemballés. Le bénéfice ou la perte de ces investissements est spécifiquement lié à la performance des actifs sous-jacents. Les banques d'investissement et leurs affiliés regroupent ces dérivés pour les clients et facturent des frais pour ce service.
Les produits structurés sont très similaires aux options et peuvent inclure des types d'options. Le risque impliqué est similaire au trading d'options. L'investisseur qui négocie des dérivés structurés doit être approuvé fou trading d'options. Ces produits sont extrêmement complexes et n'ont pas la liquidité pour être considérée comme un produit négociable. La complexité du produit rend difficile la prévision des performances par rapport à la propriété simple des actifs sous-jacents ou au trading des options simples sur les actifs.
La théorie sous-jacente des dérivés structurés est le transfert de risque du non-disposant à l'investisseur volontaire. Cet objectif pourrait être atteint par la banque d'investissement moyennant des frais. Les frais facturés pourraient affecter la performance de l'investissement. Ces investissements peuvent intégrer certains avantages fiscaux, des rendements améliorés et une volatilité réduite, selon le type de structure.
Le terme utilisé pour la création de ces produits est «l'ingénierie financière». Il s'agit simplement d'une combinaison de spot, d'option, de futures ou d'autres positions financières. L'objectif de toute situation financière est d'atténuer le risqueLE offrant une opportunité de profit. Les dérivés structurés sont le moyen compliqué d'atteindre cet objectif. L'investisseur averti pourrait réellement construire un produit d'investissement pour répondre aux exigences nécessaires.
Les dérivés sécurisés sont une forme de dérivés structurés. Ce sont essentiellement des créances groupées de la dette contractuelle. Des exemples de cela sont des titres adossés à des hypothèques et des titres adossés à des actifs tels que les prêts automobiles. Les banques d'investissement regroupent ces actifs individuels dans un formulaire appelé obligation de dette garantie.
Les associations dérivées nationales et internationales ont été organisées dans le but de créer des contrats standardisés et des politiques juridiques. Ces associations sont situées dans de nombreux pays du monde. Un large éventail de règles et de réglementations ont été examinés dans le but d'améliorer et d'améliorer les marchés dérivés.