Quels sont les meilleurs conseils pour évaluer le rendement d'un fonds indiciel?
Une étape cruciale dans le choix d’un fonds indiciel dans lequel investir consiste à évaluer la performance de ce dernier. Les résultats de l'évaluation auront probablement une influence sur le montant qu'un investisseur investira dans un fonds particulier. Il est important que les investisseurs s’efforcent de collecter des informations précises sur des critères importants lorsqu’ils prennent une décision.
Les investisseurs qui évaluent le rendement d'un fonds indiciel doivent tenir compte de nombreux facteurs, notamment le rendement historique, les frais de gestion, les incidences fiscales et la stratégie de placement. Un investisseur devrait examiner tous ces facteurs ensemble et comparer le taux de rendement. La performance historique d'un fonds peut donner une indication des compétences de la direction et de la performance future éventuelle du fonds. Les investisseurs doivent comparer la performance d’un indice à celle d’autres fonds indiciels et d’indices réputés, tels que le Standards & Poor 500 et le Dow Jones Industrial Average.
Les frais de gestion constituent un aspect important du rendement des fonds indiciels. Deux types de frais sont inclus dans les frais de gestion. Une commission concerne les personnes qui gèrent le fonds et la deuxième commission concerne le négoce de titres. Selon la stratégie, le fonds indiciel peut effectuer plusieurs opérations ou seulement quelques-unes. Chaque transaction implique des frais de transaction. Par conséquent, les frais de gestion d'un fonds seront plus élevés si l'opération est fréquente.
Il est important de noter que les fonds communs de placement ont souvent une performance comparable à celle d'un indice de marché après la prise en compte des frais de gestion. Très rarement, les fonds indiciels peuvent surperformer systématiquement le marché après les frais. Sur cette base, de nombreux investisseurs choisissent d'investir dans le total des fonds indiciels de marché boursier imitant un indice, requérant moins de recherche pour maintenir et facturant des frais moins élevés.
Les investisseurs qui souhaitent évaluer correctement la performance d'un fonds indiciel doivent prendre en compte les conséquences fiscales, en prêtant attention au taux de rotation ou à la fréquence à laquelle un fonds négocie des actions. Les fonds indiciels dont le taux de rotation est élevé généreront davantage d’impôts sur les plus-values et les dividendes reçus seront également taxés. Les investisseurs doivent également lire ce que les analystes disent au sujet des indices et des marchés, car ils ont accès à une meilleure information et comprennent les marchés financiers mieux que l’investisseur moyen, ce qui en fait des informations pertinentes pour les investisseurs. Les rapports d'analystes offrent souvent des indications bien motivées sur ce qui fonctionne sur un marché donné et sur son orientation.
Certains font valoir que l’aspect le plus important dans l’évaluation du rendement d’un investissement consiste à déterminer si celui-ci est conforme à la stratégie de placement globale. Par exemple, les investisseurs qui se concentrent sur les fonds à faible risque ne voudraient pas choisir un fonds offrant un rendement extrêmement élevé, car le fonds investit très probablement dans des actifs risqués et présente une performance volatile. Après avoir choisi une stratégie, un investisseur doit être résilient et calme. Le marché fluctuera à court terme, ce qui n'est pas alarmant. Un investisseur ne devrait envisager de changer de stratégie que si la performance sur plusieurs trimestres est inférieure à la moyenne.