Quels sont les différents types de fonds d'investissement alternatifs?
Les fonds d'investissement alternatifs constituent le segment du secteur de l'investissement financier qui connaît la plus forte croissance. Les pools de matières premières, les hedge funds et les futures gérés sont la forme classique de ces fonds alternatifs. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) axés sur les placements alternatifs sont plus accessibles pour l'investisseur moyen. Les matières premières, les contrats à terme et les options sont considérés comme une alternative aux investissements plus traditionnels d’actions et d’obligations.
De nombreux fonds d'investissement alternatifs incorporent des actifs de matières premières. Les matières premières sont des actifs durables négociés à l'échelle mondiale. Certains produits, tels que l'or et le pétrole, peuvent prendre de la valeur lorsque le marché boursier est en baisse. La diversification des portefeuilles dans des actifs non corrélés au marché boursier peut constituer une couverture contre les ralentissements économiques.
Les gestionnaires de portefeuille concentrent souvent une partie du compte total sur des fonds d'investissement alternatifs. Ce processus, appelé répartition de l'actif, est une technique de planification financière utilisée par les gestionnaires de fonds professionnels. L’investisseur individuel peut avoir un accès limité aux fonds de couverture et aux pools de matières premières en raison d’investissements minimaux.
Les secteurs des fonds communs de placement et des FNB offrent une sélection de fonds de placement alternatifs conçus pour reproduire les fonds de couverture. Les catégories alternatives comprennent les métaux précieux, les devises, les positions courtes en actions et de nombreux autres produits de base et produits financiers dérivés. Les fonds d'investissement alternatifs de la catégorie des fonds communs de placement ont des exigences en fonds propres faibles comparés aux fonds de couverture.
De nombreux gestionnaires de fonds de couverture sont activement impliqués dans la gestion des fonds alternatifs et des fonds communs de placement. La gestion active est un élément clé dans de nombreux fonds alternatifs car les contrats à terme et les options sont sensibles au facteur temps. Les techniques d'investissement à rendement absolu sont utilisées pour sélectionner les actifs d'investissement sur la base de la performance et sont généralement gérées de manière agressive.
Les fonds communs de placement alternatifs fournissent des données de performance et un prospectus décrivant la gestion et les activités du fonds. Chaque fonds a une stratégie et un but particuliers pour l’investissement. Divers fonds peuvent être nationaux ou internationaux et peuvent détenir des positions longues ou courtes sur des actifs spécifiques. Les frais et dépenses des fonds communs de placement doivent être pris en compte, ainsi que les données de performance, afin d’évaluer pleinement le potentiel de gains en capital.
Les fonds négociés en bourse offrent aux investisseurs un moyen d’établir des positions dans des fonds d’investissement alternatifs. Les ETF sont disponibles dans diverses classes d'actifs. Les devises peuvent être échangées sur une base individuelle ou comme un panier de devises. Les investissements dans les produits de base tels que l’énergie, l’agriculture et les métaux précieux sont disponibles sous de nombreuses formes différentes.
Les FNB qui suivent des produits individuels tels que le cuivre, le soja ou le mazout peuvent en réalité détenir le produit ou le contrat à terme associé au produit. Des fonds permettant de suivre un panier ou un groupe de produits sont également disponibles. Certains FNB investissent dans des sociétés qui produisent un produit de base particulier, telles que les sociétés d’exploitation aurifère.
Des fonds d’investissement alternatifs sont disponibles pour l’investisseur moyen ainsi que pour les investisseurs bien financés. Des fonds ont été développés pour divers objectifs de placement. La portée et la diversité des fonds offrent des investissements alternatifs accessibles.