Quels sont les différents types de programme de placement privé?
Un programme de placement privé est une offre de titres par une entreprise à un petit groupe d'investisseurs privés. Dans ce processus, l'offre publique d'actions à des investisseurs réguliers est contournée en faveur d'une offre à un ou plusieurs investisseurs institutionnels. Les investisseurs d'un programme de placement privé peuvent choisir s'ils souhaitent rechercher des actions de propriété dans l'entreprise ou s'ils veulent recevoir une dette convertible pour leur capital. Les entreprises offrant un placement peuvent le faire en offrant des actions ou en entrant dans un partenariat limité avec les investisseurs.
Il existe de nombreuses façons qu'une société puisse collecter des fonds pour améliorer ses perspectives commerciales. Il peut rechercher des prêts ou vendre des obligations, ou il peut mettre des actions de leurs actions sur le marché libre via un premier appel public public. Certaines sociétés peuvent être admissibles à la technique de collecte d'argent connue sous le nom de programme de placement privé, ce qui limite le nombre d'investisseurs impliqués et nécessite généralement une quantité substantielle de capitaux pour être investi. Plusieurs DLes types ifferents de ces programmes sont disponibles pour les investisseurs et les entreprises.
Les entreprises ont généralement deux façons d'offrir la propriété des actions aux investisseurs grâce à un programme de placement privé. Un stage soi-disant réglementation, du nom de la loi américaine qui réglemente la transaction, n'est disponible que pour certains types d'investisseurs et uniquement à un certain niveau d'investissement. Beaucoup de ces restrictions ne s'appliquent pas dans une petite entreprise qui offre une inscription. Dans les deux cas, l'investissement doit être détenu pendant une période spécifique et non utilisé pour la revente.
Pour certaines entreprises, une offre de partenariat limitée pourrait être la voie à suivre pour collecter des fonds grâce à un programme de placement privé. Les investisseurs qui acquièrent une propriété partielle dans une société en commandite peuvent généralement avoir leur mot à dire dans la direction de l'entreprise, car ils ont des droits de vote. Pourtant, ces enceintesLes tors doivent généralement céder le contrôle ultime aux propriétaires d'origine tant que les enjeux des investisseurs sont un intérêt minoritaire.
Du côté des investisseurs de l'équation, il existe de nombreuses façons de bénéficier de la participation à un programme de placement privé. Les investisseurs peuvent recevoir des actions ordinaires pour leur investissement, ou ils peuvent être récompensés par des actions privilégiées. Les actions privilégiées autorisent généralement le titulaire à la première occasion de recevoir des versements de dividendes. De plus, certains investisseurs peuvent souhaiter recevoir une compensation sous forme de dette convertible. Ces instruments de dette commencent généralement comme des obligations mais peuvent être transférés en actions de propriété à un moment donné dans le futur.