Quels sont les avantages et les inconvénients de la répartition internationale d'actifs?
L'allocation internationale d'actifs consiste à créer un portefeuille de différents types d'investissement dans des pays ou des régions distincts. Bien que cela puisse avoir de gros avantages, il existe également des problèmes potentiels. De nombreuses entités internationales proposent des impôts moins élevés, soit parce qu’elles sont naturellement moins taxées, soit parce qu’elles cherchent à attirer des investisseurs internationaux. Un autre avantage de l'allocation d'actifs internationale est qu'il existe généralement des lois de confidentialité. Lors de la construction d'un portefeuille diversifié, certains pays et certaines régions ne permettront pas aux investisseurs de se diversifier sans être incorporés. Construire un portefeuille dans des pays ou des régions internationaux ajoute une autre couche de risque, car leur argent peut fluctuer et perdre de la valeur.
Les impôts constituent un problème majeur pour les investisseurs, en particulier ceux qui investissent à court terme, car ils peuvent absorber une grande partie des gains. Certains pays ou régions peuvent être recherchés pour investir afin d'éviter ces taxes élevées tout en réalisant des bénéfices. Les taxes de la zone peuvent être naturellement plus faibles ou inexistantes, en particulier dans les pays et les régions en développement. Les investisseurs internationaux peuvent également bénéficier d'un allégement fiscal, car un pays ou une région souhaite attirer davantage d'investisseurs internationaux. C'est donc un bonus.
Les lois sur la confidentialité sont courantes dans les pays et les régions dans lesquels les investisseurs participent à la répartition internationale des actifs. À moins que les forces de l'ordre ne le pressent, les détails de ce que la personne a investi et de ce qu'elle a gagné sont généralement gardés secrets. Cela varie d'une région à l'autre et peut résulter de lois applicables à tous les investisseurs ou d'un bonus destiné uniquement aux investisseurs étrangers.
L'un des principaux problèmes de la répartition internationale des actifs est que certains pays et certaines régions ne permettront pas à un investisseur international de diversifier ses investissements sans être incorporé dans la région. Cela implique de passer par un système juridique étranger et de payer des frais de constitution, ce qui peut être coûteux. La possession de biens immobiliers dans le pays étranger peut également être une condition requise pour participer à la répartition internationale d'actifs.
Établir un portefeuille de répartition de l’actif comporte de nombreux risques, mais un portefeuille international de répartition de l’actif ajoute une nouvelle couche de risque susceptible de ruiner les investissements. Lorsqu'il investit dans un marché domestique, l'investisseur doit rarement s'inquiéter de la solidité de l'argent, car les bénéfices s'équilibrent. Si l'argent de l'entité internationale diminue, cela peut alors signifier que l'investisseur perd de l'argent lorsqu'il le reconvertit en argent domestique.