Qu'est-ce qu'un prêt ballon?
Un prêt ballon est un type d’hypothèque à court terme. Le prêt ballon est souvent comparé à l'hypothèque à taux fixe, car elle partage certaines de ses caractéristiques. Par exemple, un prêt ballon offre à l'emprunteur un montant de paiement égal sur la durée du prêt. Toutefois, contrairement aux emprunts à taux fixe, les hypothèques forfaitaires ne s’amortissent pas pendant la durée initiale. Au lieu de cela, ce type de prêt peut avoir l’un des nombreux types de maturité.
Lorsque la plupart des emprunteurs contractent un emprunt hypothécaire, ils obtiennent un prêt qui sera entièrement remboursé sur une période donnée. Cette durée est appelée la durée du prêt. Les prêts-ballons ont des conditions de prêt établies, tout comme les autres types d’hypothèques. Toutefois, les mensualités de l’emprunteur ne sont pas suffisantes pour rembourser le prêt. En tant que tel, l’emprunteur se voit donc imposer un paiement forfaitaire, constitué du principe restant, à la fin de la durée du prêt.
Souvent, les emprunteurs hypothécaires contractent des emprunts d’une durée de 10, 15, 20, voire 30 ans. Une fois que l'emprunteur a effectué son dernier versement mensuel, il est généralement libéré de sa dette hypothécaire. Les prêts-ballons durent souvent entre cinq et sept ans, bien que les durées des mandats varient et que le solde du prêt hypothécaire soit exigible à la fin du terme; la dette n'est pas effacée avec un dernier versement. Dans le monde des prêts hypothécaires, la fin de la durée du prêt est appelée échéance. Certaines personnes considèrent le prêt ballon comme un mauvais choix, car l'emprunteur doit être suffisamment discipliné pour planifier un paiement important à l'échéance.
Bien que le désavantage de devoir disposer d'une grosse somme d'argent à la fin d'une durée de prêt plutôt courte soit évident, il est avantageux de garantir un prêt ballon. L'un des principaux avantages est que les prêts-ballons portent souvent des intérêts peu élevés, ce qui permet à l'emprunteur de conserver plus d'argent sur la durée du prêt. L’emprunteur peut utiliser les fonds à sa guise, voire même les investir dans l’espoir de gagner davantage que ce qui est nécessaire pour rembourser le prêt.
Un prêt ballon n'est pas toujours pour toujours. Souvent, ces prêts offrent à l'emprunteur un droit conditionnel de refinancer un nouveau prêt. Cela peut sauver certains emprunteurs qui prévoient avoir du mal à obtenir un paiement forfaitaire. Cependant, ces emprunteurs peuvent finir par payer davantage sur la durée du prêt refinancé. Cela dépend de divers facteurs, notamment du taux d’intérêt des deux prêts et des éventuelles pénalités applicables.