Qu'est-ce qu'une débenture de banque?
Une débenture bancaire est un instrument financier émis par une banque à l’intention des investisseurs en vue de lever des fonds. La banque qui émet une débenture s’engage à verser régulièrement à l’investisseur des intérêts sur ce qui est essentiellement un prêt d’investisseur à la banque. À la fin de la durée de la débenture bancaire, la banque retourne le principal du prêt à l’investisseur, ainsi que tout intérêt restant. Contrairement à une obligation, une débenture n'est pas garantie par une garantie spécifique que l'investisseur peut réclamer en cas de défaillance.
Même les plus grandes institutions financières peuvent avoir besoin de capitaux à un moment donné pour financer une croissance ou une nouvelle initiative. Ce financement peut provenir d’autres institutions au plus haut niveau et être donc hors de la portée des investisseurs habituels. À l'occasion, cependant, les banques qui tentent de collecter des fonds s'adresseront aux investisseurs moyens avec des reconnaissances à long terme de dettes pouvant être achetées sur le marché libre. Un investisseur qui achète une débenture bancaire acquiert cette dette.
Il existe de nombreuses similitudes entre une débenture bancaire et une obligation, en ce qu’elles sont toutes deux des titres de créance dans lesquels un investisseur moyen accorde un prêt à une institution et reçoit le remboursement du principal majoré des paiements d’intérêts. La principale différence provient du fait que les débentures n'offrent généralement aucune garantie à l'investisseur. Cela signifie qu’à l’achat de la débenture, l’investisseur ne peut garantir que son capital d’investissement lui sera restitué.
En contrepartie de la prise de ce risque supplémentaire, l’investisseur se voit généralement donner en gage un taux d’intérêt supérieur à celui d’une obligation bancaire. Ces paiements d’intérêts sont généralement effectués par la banque pendant toute la durée de l’entente relative à la débenture. Si l'investisseur trouve une banque fiable pour émettre une débenture, l'investissement peut être un moyen sûr de générer des rendements significatifs. Malheureusement, des escroqueries ont déjà été associées à des débentures bancaires. Les investisseurs doivent donc effectuer les recherches nécessaires avant de poursuivre.
Pour une banque, l'avantage d'une débenture par rapport à une obligation est que l'argent dû aux investisseurs n'est pas immobilisé, ce qui signifie que la banque peut l'utiliser pour générer davantage de financement. Si une banque ne respectait pas ses obligations, les investisseurs détenteurs de la dette n'auraient aucun droit sur aucun des actifs de la banque. Dans ce cas, la personne qui détient une débenture bancaire se tient aux côtés de tous les autres investisseurs ordinaires et ne reçoit le remboursement qu’après la distribution des actifs réclamés par d’autres organisations.