Qu'est-ce qu'un rabais sur les obligations?
L'une des réalités de l'achat et de la vente d'obligations est la réduction des obligations. Pour l’essentiel, l’escompte sur une obligation est un montant fixe ou un pourcentage déduit du prix d’achat réel de l’obligation, en fonction de la valeur marchande actuelle. Les escomptes sur obligations représentent une occasion importante de constituer un portefeuille personnel, en fonction de la performance projetée de l’obligation.
Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles l’approche de l’escompte sur obligations peut constituer un pas judicieux pour le détenteur actuel. Un scénario concerne les préoccupations relatives aux modifications de la parité de l'obligation. S'il existe un fort sentiment que la valeur de l'obligation va se déprécier pour une raison quelconque, son porteur peut choisir de la vendre à un taux actualisé qui récupérera l'investissement initial dans l'obligation et fournira peut-être un petit bénéfice. Le prix des obligations à escompte garantit ainsi que l'investisseur ne perd pas d'argent sur l'investissement, même si le gain initialement prévu par la transaction ne se réalise pas.
Un escompte sur obligations peut également être mis en place afin de mobiliser un capital d’exploitation ou des ressources financières pour faire face à une dépense imprévue. Dans des situations de cette nature, le porteur d’obligations peut choisir de vendre les obligations à un taux réduit, ce qui augmente les chances de réunir les fonds nécessaires dans un court laps de temps.
Les sociétés d’investissement peuvent également choisir d’émettre une notification de réduction des obligations lors de la liquidation des actifs d’une société acquise dans le cadre d’une prise de contrôle hostile. Une fois encore, l'objectif principal de la réduction est de décharger les actifs dans un délai relativement court et de générer un bénéfice généré par l'activité de vente. Tant que le prix final de l'escompte sur obligation est suffisant pour que le chevalier noir en tire un profit, le déménagement est considéré comme une stratégie financière solide.
La réduction des obligations offre aux acheteurs la possibilité de se procurer d’excellentes offres. En règle générale, les obligations achetées avec une décote généreront éventuellement une appréciation raisonnable de la valeur, ce qui en fait un investissement conservateur idéal pour les personnes disposant des ressources nécessaires pour les acheter et les conserver à long terme.