Qu'est-ce qu'une stratégie de croissance du capital?
La stratégie de croissance du capital est un plan à long terme visant à augmenter la valeur d’un actif. Il s'agit d'une méthode permettant de maximiser les rendements avec une planification minutieuse et un potentiel de risque assez élevé. Ce type de portefeuille est généralement composé principalement d’actions. L'objectif principal est de cibler les actions dont la croissance devrait être rapide et dépasser la moyenne du marché. Les portefeuilles de stratégie de croissance du capital peuvent à la fois réaliser des gains importants et plonger rapidement dans la valeur.
Un portefeuille constitué selon la stratégie de croissance du capital sera généralement composé d’actions, assorties de certains titres à revenu fixe et d’éléments à faible risque, telles que des titres du marché monétaire ou des liquidités. Le solde du fonds d'un portefeuille constitué avec la stratégie de croissance du capital dépend des besoins de l'investisseur. Parmi les facteurs à prendre en compte figurent les objectifs d'investissement, l'horizon d'investissement et le montant d'argent à investir. Il est également important de prendre en compte la tolérance au risque.
Les portefeuilles les plus agressifs utilisant une stratégie de croissance du capital se composent principalement, voire de la totalité des actions. Les investissements présentant un risque aussi élevé sont moins courants et un portefeuille type comportera entre 65 et 70% d’actions. Ce pourcentage permet à l’investisseur d’obtenir un rendement élevé tout en laissant la place à un coussin. De nombreux investisseurs préfèrent disposer de fonds de sécurité pour compenser la volatilité des actions. Il s’agit essentiellement d’équilibrer les investissements de croissance avec des investissements de valeur.
Un portefeuille de stratégie de croissance du capital comportera souvent plusieurs actions de moyenne et petite capitalisation. Celles-ci sont considérées comme des actions de croissance, qui s'inscrivent parfaitement dans une stratégie à long terme. Non seulement ce type d’investissement augmentera-t-il de manière constante, mais il dépassera souvent le taux moyen du marché.
Afin de maximiser les rendements, l'atténuation des risques est généralement un élément important de la stratégie de croissance du capital. Pour cette raison, il s'agit d'un type d'investissement qui convient souvent le mieux aux gestionnaires de fonds expérimentés. Pour gérer ce type de portefeuille avec succès, il faut de la discipline et une attention particulière. Les gestionnaires qui appliquent la stratégie de croissance du capital doivent rester attentifs aux bouleversements du marché.
Si des stratégies de croissance du capital agressives peuvent générer des gains rapides, elles peuvent également entraîner des baisses massives. Pour cette raison, un investisseur devrait aborder ce type de stratégie en ayant une bonne connaissance des risques qu’il comporte. Un bon candidat à la stratégie disposera de plusieurs années pour investir ou aura suffisamment d’actifs pour survivre à une chute spectaculaire. Même à long terme, ces investissements de croissance du capital peuvent être suffisamment imprévisibles pour entraîner une perte importante.