Qu'est-ce qu'un ratio de conversion en espèces?
Le ratio de conversion monétaire est un type d’outil de gestion financière qui aide les propriétaires d’entreprise à savoir si le montant des revenus générés par le processus de production est suffisant, compte tenu des dépenses associées à ce processus. Une formule de base pour calculer le ratio consiste à identifier le flux de trésorerie total résultant de l’effort d’exploitation et à relier le flux de trésorerie provenant des ventes aux dépenses engagées pour la fabrication des biens ayant conduit à ces ventes. On s'attend à ce que la société génère suffisamment de revenus pour compenser toutes les dépenses nettes et en ait encore assez pour gérer des obligations telles que les taxes et générer un bénéfice net pour l'entreprise.
Afin de déterminer le ratio de conversion en espèces, la première étape consiste à identifier le flux de trésorerie généré par les ventes au cours d'une période donnée. Une fois ce chiffre vérifié, le total des coûts de production est nécessaire. Cela inclut des dépenses telles que les coûts d'entretien de l'installation et d'exploitation du matériel utilisé dans le processus de fabrication. Ces coûts sont déduits du flux de trésorerie, ce qui laisse un chiffre qui est ensuite divisé par le montant du bénéfice avant impôts et amortissements, également connu sous le nom d'EBITA.
L'un des avantages du calcul du ratio de conversion en espèces est que les propriétaires d'entreprise peuvent déterminer le solde des bénéfices nets une fois toutes les obligations remplies. Idéalement, le ratio indiquera que l'entreprise génère des bénéfices suffisants pour justifier la poursuite de ses activités, voire suffisamment pour contribuer à son expansion progressive. Lorsque le ratio de conversion monétaire est un peu bas, cela indique que certains changements sont nécessaires pour poursuivre l'activité, souvent en éliminant le gaspillage dans le processus de production tout en cherchant également à se livrer à des activités conçues pour conquérir une plus grande part de marché et augmenter les ventes. .
Le processus de détermination d'un ratio de conversion en espèces est également important pour les investisseurs qui envisagent de s'assurer un intérêt dans une opération commerciale donnée. Si les informations concernant les flux de trésorerie ne correspondent pas aux ventes affichées dans les livres de comptabilité, cela peut être le signe d'une comptabilité créative. Dans cet esprit, si le ratio indique des irrégularités difficiles à justifier, l'investisseur doit se retirer de la transaction et rechercher une opportunité s'appuyant sur des données non de nature contradictoire.