Qu'est-ce qu'un ratio de couverture en espèces?
La formule du ratio de couverture en espèces est un moyen pour les comptables et les propriétaires d’entreprise de déterminer si une entreprise dispose des fonds suffisants pour payer les intérêts et les coûts d’exploitation journaliers. Le ratio de couverture en espèces aidera également à déterminer si l'entreprise est capable de réaliser un profit ou doit dépenser tout son argent pour rembourser sa dette. Le ratio lui-même est facile à calculer et se fait en quelques étapes. Les réponses supérieures à 1 sont meilleures et les réponses inférieures à 1 indiquent généralement que l'entreprise fera bientôt faillite.
Le ratio de couverture en espèces est une formule qui prend trois chiffres: le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), les charges hors caisse telles que les amortissements et les charges d'intérêts. Les intérêts débiteurs ne devraient comprendre que les sommes payées, et non pas les escomptes ni les primes. La plupart des comptables, des comptables et des logiciels de comptabilité peuvent connaître ces chiffres s’ils ne sont pas connus à l’avance. Le nombre dérivé de la formule montre combien d'argent une entreprise a comparée à sa dette.
La formule commence en prenant l'EBIT et en l'ajoutant aux dépenses non monétaires. Si le BAII est de 300 dollars américains et la dépense hors caisse de 100 dollars américains, le total s'élève à 400 dollars américains. Ce nombre est ensuite divisé par les intérêts débiteurs. Si les intérêts sont de 200 USD, par exemple, le calcul est 400/200. Cela laisse 2, faisant un ratio de 2: 1.
Le nombre restant représente combien d’argent l’entreprise doit rembourser pour couvrir ses dépenses. Dans l'exemple ci-dessus, la société a 2 USD pour chaque USD de dette. La société sera en mesure de payer sa dette et de réaliser un bénéfice après toutes les dépenses.
Si le nombre est inférieur à 1, l'entreprise est mal placée. Cela signifie que l'entreprise ne peut pas payer toutes ses dettes. Un nombre inférieur à 1 est considéré comme un indicateur de la faillite de l'entreprise, généralement dans quelques années. Plus le nombre est élevé, meilleure est la société.
Le ratio de couverture en espèces est utilisé comme indicateur pour déterminer si une entreprise donnée est capable de faire face à ses obligations financières. Il utilise les coûts et les dépenses réels de l'entreprise. Le ratio de couverture en espèces est donc considéré comme précis pour ce qui est de démontrer le succès d'une entreprise. Si une entreprise utilise des estimations de dépenses, le ratio de couverture en espèces peut toujours être exact, mais uniquement si les estimations sont correctes.