Qu'est-ce qu'un cycle de trésorerie?
Le cycle de la trésorerie, parfois appelé cycle de conversion monétaire, concerne le temps qui s'écoule entre l'achat de matières premières pour la création de biens et de services et la réception du paiement de ces produits. Le concept peut également être appliqué au processus de transaction lié à la sécurisation des stocks et des titres similaires. Un facteur clé dans l’idée qui sous-tend le calcul de ce cycle est de comprendre la période pendant laquelle le fonds de roulement n’est pas disponible pour être utilisé dans d’autres achats.
En ce qui concerne le processus de fabrication, le cycle de paiement commence par l'acquisition des matériaux nécessaires à la production des produits finis. Le cycle se poursuit pendant le temps requis pour utiliser les matériaux afin de créer les produits, de les emballer et de les livrer aux clients. Une fois que le client est facturé pour les marchandises livrées, la dernière étape commence. Le cycle est considéré comme terminé lorsque le service des comptes clients reçoit et enregistre le paiement intégral sur la facture couvrant les marchandises livrées.
La durée d'un cycle de paiement varie en fonction de plusieurs facteurs. Premièrement, le temps requis pour créer le produit est un aspect important du calcul, car les produits pouvant être produits rapidement permettent de raccourcir considérablement le cycle. Ensuite, le temps passé à inspecter, emballer et expédier le produit fini ajoutera à la longueur totale du cycle de paiement. Le temps nécessaire au client pour effectuer le paiement des produits finis ajoutera également à la longueur du cycle.
Un cycle de trésorerie court est la situation idéale, car il permet à l'entreprise de tirer parti du fonds de roulement le plus tôt possible. Il existe souvent des moyens de raccourcir un cycle plus long et de rendre le processus plus efficace. Par exemple, l’affinement des procédures de fabrication et d’expédition peut réduire les heures, voire les jours. De plus, offrir des incitations au client pour payer les marchandises rapidement contribuera également à raccourcir considérablement le cycle global.