Qu'est-ce qu'un fonds Cash Plus?
Un fonds Cash Plus est un portefeuille d'investissement à faible risque qui offre aux investisseurs un degré élevé de liquidité. Le terme «Cash Plus Fund» est le plus souvent utilisé en Australie, en Nouvelle-Zélande et en Afrique du Sud, bien que des types similaires de fonds conservateurs soient couramment disponibles dans d'autres pays. Les fonds Cash Plus sont les mieux adaptés aux investisseurs conservateurs et aux personnes ayant un horizon de temps d'investissement à court terme.
Bien que la composition des fonds en espèces plus varie entre les entreprises d'investissement, un fonds en espèces plus contient généralement un certain montant de trésorerie ou de titres équivalents en espèces. Les fonds contiennent normalement des titres en espèces libellés dans la monnaie nationale. Les titres de créance nationale à court terme sont considérés comme des équivalents de trésorerie, tout comme certains certificats de dépôt (CD) émis par les grandes banques. En plus de détenir ces titres, les fonds en espèces plus contiennent généralement des actions de fonds communs de placement du marché monétaire qui sont composés de titres équivalents en espèces.
Mis à part les parts de marché monétaireEt les titres en espèces, ces fonds contiennent également des titres de créance tels que les obligations. Généralement, les fonds ne contiennent que des obligations émises par des agences ou des sociétés gouvernementales basées sur les domestiques. La majorité des obligations ont un rendement de six mois ou moins, bien que certains fonds comprennent des obligations avec une durée d'un an ou plus. Les rendements obligataires sont fixés aux enchères et les investisseurs exigent des paiements plus élevés pour les obligations à long terme car les émetteurs ont plus de possibilités de défaut. Par conséquent, les obligations en fonds en espèces plus paient très peu d'intérêts par rapport aux obligations de 10 ou 20 ans.
À long terme, une personne qui investit dans un fonds en espèces plus doit faire face au risque que l'inflation dépasse le rendement sur le fonds obligataire. En raison de ce risque, ces fonds sont adaptés aux personnes qui sont plus soucieuses de préserver le capital que de créer une croissance. Certains investisseurs utilisent également des fonds en espèces plus pour générer un revenu supplémentaireH D'autres types de fonds contenant des actions versant des dividendes et des obligations à plus long terme offrent aux investisseurs des rendements mensuels plus importants.
Comme pour tout type de fonds d'investissement, un fonds Cash Plus doit avoir une stratégie d'investissement claire, et cela doit être détaillé dans le prospectus du fonds et dans le matériel de marketing. Les opérations quotidiennes du Fonds sont présidées par un gestionnaire de fonds qui décide quelles titres à acheter et quand vendre les avoirs existants du fonds. Malgré un certain degré d'autonomie, le gestionnaire de fonds ne peut pas utiliser les actifs du fonds pour acheter un type de sécurité qui ne s'attaque pas à la stratégie d'investissement indiquée du fonds. Généralement, les fonds en espèces plus sont des fonds ouverts, ce qui signifie que les investisseurs peuvent racheter leurs actions à tout moment.