Qu'est-ce qu'un fonds Cash Plus?
Un fonds cash plus est un portefeuille de placement à faible risque qui offre aux investisseurs un haut degré de liquidité. Le terme "fonds en espèces plus" est le plus couramment utilisé en Australie, en Nouvelle-Zélande et en Afrique du Sud, bien que des types similaires de fonds conservateurs soient couramment disponibles dans d'autres pays. Les liquidités plus les fonds sont les mieux adaptés aux investisseurs conservateurs et aux personnes ayant un horizon temporel de placement à court terme.
Bien que la composition des fonds et des fonds varie d'une entreprise d'investissement à l'autre, un fonds plus des fonds contient généralement un certain montant en espèces ou en titres équivalents. Les fonds contiennent normalement des titres en espèces libellés dans la monnaie nationale. Les titres de créance à court terme de gouvernements nationaux sont considérés comme des équivalents de trésorerie, de même que certains certificats de dépôt (CD) émis par les grandes banques. Outre la détention de ces titres, les fonds en espèces plus les fonds contiennent généralement des actions de fonds communs de placement du marché monétaire composés de titres équivalents en espèces.
Outre les parts de marché monétaire et les titres en espèces, ces fonds contiennent également des titres de créance tels que des obligations. En règle générale, les fonds ne contiennent que des obligations émises par des agences ou des agences gouvernementales locales. La plupart des obligations ont un rendement de six mois ou moins, bien que certains fonds incluent des obligations d’une durée d’un an ou plus. Les rendements obligataires sont fixés aux enchères et les investisseurs exigent des paiements plus élevés pour les obligations à long terme, car les émetteurs ont plus de chances de faire défaut. Par conséquent, les obligations en espèces plus les fonds ne rapportent que très peu d'intérêts par rapport aux obligations à 10 ou 20 ans.
À long terme, quelqu'un qui investit dans un fonds cash plus doit faire face au risque d'inflation supérieur au rendement du fonds obligataire. En raison de ce risque, ces fonds conviennent aux personnes plus soucieuses de préserver leur capital que de créer de la croissance. Certains investisseurs utilisent également l’argent comptant plus les fonds pour générer un revenu supplémentaire, bien que d’autres types de fonds contenant des actions versant des dividendes et des obligations à plus long terme offrent aux investisseurs un rendement mensuel plus élevé.
Comme pour tout type de fonds de placement, un fonds cash plus doit avoir une stratégie de placement claire, qui doit être détaillée dans le prospectus du fonds et dans les documents de marketing. Les opérations quotidiennes du fonds sont présidées par un gestionnaire de fonds qui décide des titres à acheter et du moment de la vente des avoirs existants du fonds. Malgré son degré d'autonomie, le gestionnaire de fonds ne peut pas utiliser les actifs du fonds pour acheter un type de titre qui ne correspond pas à la stratégie d'investissement indiquée du fonds. En règle générale, les espèces et les fonds sont des fonds ouverts, ce qui signifie que les investisseurs peuvent racheter leurs actions à tout moment.