Qu'est-ce qu'une fiducie collective?
Les fiducies collectives sont des fonds d'investissement créés par des investisseurs institutionnels. D'une manière générale, l'un d'entre eux sera constitué dans le but de conclure des contrats d'investissement impliquant une grande quantité de ressources. L'idée sous-jacente est de combiner le pouvoir d'achat des institutions membres afin que les investisseurs puissent effectuer des transactions financières qui ne seraient pas réalisables individuellement.
De nombreux types d’investisseurs institutionnels choisissent de s’engager dans une approche de confiance collective en matière d’investissement. Des investisseurs de premier plan tels que des sociétés de fonds communs de placement, des sociétés d'assurance, des fonds de pension, des banques d'investissement et des maisons de courtage sont tous des exemples d'investisseurs pouvant choisir de devenir membres de ce type de fiducie. Cela entraîne souvent des rendements plus importants pour les institutions, ce qui profitera à la clientèle de chaque investisseur institutionnel.
Le fait de faire partie d’une fiducie collective présente quelques avantages. La plus évidente concerne le processus d'exécution des ordres d'investissement. Étant donné que la combinaison d'investisseurs permet de conclure des opérations plus importantes, les chances de générer un rendement sain sont accrues. Parallèlement aux opportunités d'investissement améliorées, une fiducie doit souvent composer avec des réglementations moins protectrices que les autres investisseurs. La raison en est que le groupe d’investisseurs institutionnels dispose à la fois des ressources et des connaissances réunies pour protéger efficacement leurs intérêts.
Une fiducie collective peut être un partenariat durable ou être formée d’un groupe d’investisseurs restreint afin de créer un fonds de placement temporaire ayant un objectif spécifique. Les conditions d’inclusion dans la fiducie seront définies dans les documents constitutifs du partenariat. Lorsque le fonds est considéré comme un arrangement temporaire, les documents spécifient souvent une durée pour le partenariat et permettent également à l’union de devenir une structure plus permanente une fois que la raison initiale de la confiance a été remplie.