Qu'est-ce qu'un Spread Condor?
Un condor spread est une stratégie de négociation utilisée pour augmenter les chances de tirer profit d'un titre dont la fourchette de prix est limitée. Dans une variante connue sous le nom de condor de fer, les risques associés à la stratégie augmentent, mais les profits potentiels augmentent également. Les spreads Condor sont un exemple de tactique de négociation avancée utilisée par des traders expérimentés. Les personnes moins expérimentées peuvent être en mesure de créer un tel spread avec l’aide d’un conseiller financier.
Dans un condor spread, les gens prennent des options avec quatre prix de levée différents pour établir leur position. Le spread du condor comprend une combinaison de prix d’exercice permettant de tirer parti des tendances haussières et baissières du marché. Si le marché monte, le commerçant sera en mesure de tirer profit. Si le marché baisse, le commerçant aura également des options en place pour le commerce. Avec une propagation condor, il existe un large éventail de bénéfices potentiels répartis entre les différentes options. Les traders peuvent choisir d'acheter toutes les options d'achat ou toutes les options de vente. Dans le condor de fer, les options d'achat et de vente sont achetées afin de maximiser les profits potentiels.
L'installation d'un condor spread coûte cher, car le commerçant doit acheter quatre options distinctes. Ces achats peuvent entraîner des frais de commission et d’autres dépenses. Par conséquent, le commerçant doit sélectionner les options avec soin et déterminer si les achats se traduiront par un bénéfice net et par quel montant. Les spreads Condor présentent un risque faible car les chances du trader de gagner de l'argent sur l'un des trades sont très élevées, mais la marge bénéficiaire est également très réduite en raison du coût de mise en place de la stratégie.
Cette stratégie est étroitement liée à la propagation du papillon, où un commerçant achète trois contrats à des prix de levée différents. Dans cette stratégie de négociation, la gamme de profits potentiels est plus étroite, mais le commerçant peut réaliser des profits plus importants avec l'écart. Les papillons de fer, une variante du papillon de base, ont un potentiel de bénéfices et des risques encore plus élevés.
Pour s’engager dans une stratégie de négociation comme un spread de condor, un opérateur doit être familiarisé avec le marché et les options négociées. Il est également bénéfique de se sentir à l'aise avec les différentes stratégies de trading et de connaître les alternatives, ce qui permet au trader de choisir la meilleure stratégie pour une situation donnée. Les traders utilisent divers outils pour prendre des décisions d'investissement, allant de la lecture de profils d'entreprises dans des magazines spécialisés à la surveillance des mouvements effectués par d'autres traders.