Qu'est-ce qu'un plan en dollars constants?

Un plan en dollars constants est un type de stratégie d’investissement utilisé pour maximiser les chances de rendement d’un investissement en minimisant le degré de risque associé à cet investissement. Ce type de stratégie vise principalement à trouver des moyens de réduire le taux de volatilité actuellement associé à l’option d’investissement. Idéalement, un régime bien conçu en dollars constants fonctionnera, que le marché fluctue ou non.

Parfois qualifiée de coût moyen, l’approche habituelle dans un régime en dollars constants consiste à acheter les titres en dollars fixes. Les achats ont tendance à se faire en petits lots et sur une période donnée. En fonction du prix actuel, l’investisseur achètera soit moins d’unités soit plus d’unités du titre. Cette protection permet à l’investisseur de poursuivre un investissement particulier, mais d’une manière qui ne l’expose pas à autant de risque que d’acheter d’énormes lots en une fois.

Le flux général d'un plan en dollars constants est simple. Pendant les périodes de chute des cours des titres, l’investisseur augmentera le nombre de parts achetées. Lorsqu'une période de hausse des prix entre en jeu, l'investisseur réduit le nombre d'unités achetées et reste dans ce mode jusqu'à ce que le prix unitaire se stabilise et commence à retomber dans la fourchette du montant en dollars fixé.

Pour créer un régime viable en dollars constants, il est essentiel de définir des montants réalistes en dollars fixes. Bien que chaque investisseur aimerait obtenir des actions au meilleur prix possible, le fait est que toutes les actions ou tous les fonds communs de placement ne permettent pas que cela se produise de manière récurrente. Cela signifie que si l'investisseur souhaite acquérir des actions du titre, il doit analyser l'historique des performances du titre et utiliser ces données pour obtenir un montant en dollars fixe représentant une fourchette d'achat fiable. La recherche de l'historique et l'utilisation de l'information pour déterminer un montant en dollars réaliste constitueront souvent la base idéale pour un régime en dollars constants, permettant d'acquérir progressivement des actions, mais sans autant de risques.