Qu'est-ce qu'un courtier contractuel?
Les courtiers contractuels sont des membres d'une bourse qui choisissent d'exécuter des ordres pour des transactions pour le compte d'un autre investisseur qui est également membre de la même bourse. Un investisseur peut choisir de fonctionner en tant que courtier contractuel pour plusieurs raisons. En général, les transactions initiées par le courtier contractuel seront acheminées par l'intermédiaire du courtier que le membre utilise habituellement, plutôt que par la firme de courtage utilisée par l'autre membre du marché boursier.
L'une des raisons les plus courantes pour lesquelles un membre choisirait de faciliter les transactions en tant que courtier contractuel est la bonne gestion du temps à l'ancienne. Les deux membres souhaitent s’engager dans la même activité d’investissement associée à un titre ou à un titre donné. Au lieu que les deux membres choisissent de passer des ordres distincts, un membre reçoit l'autorisation de l'autre et passe les deux ordres auprès d'une maison de courtage. En utilisant cette approche, les deux investisseurs ont la possibilité de négocier à leur guise, mais un seul membre devait faire les démarches nécessaires.
Comme l'indique la désignation, un agent contractuel conclut un accord avec les autres membres de la bourse afin d'effectuer des transactions à leur place. Les termes et conditions exacts inclus dans le contrat ou l'accord varieront d'une situation à l'autre. Dans chaque cas, les termes et conditions doivent être conformes aux lois en vigueur régissant les transactions financières avec la juridiction de référence. Cela signifie que toute personne agissant en tant que courtier contractuel aux États-Unis est soumise aux lois et réglementations en matière de négociation définies par la Securities and Exchange Commission.
La relation entre un courtier contractuel et les autres membres de la bourse peut être à court ou à long terme. Dans certains cas, les efforts conjugués du courtier et des membres investisseurs peuvent viser un projet spécifique et pour une période de temps déterminée. Dans d'autres cas, l'accord entre le courtier contractuel et l'investisseur membre individuel peut être étendu et avoir pour objet de fournir une autorisation pour un large éventail d'opérations sur une longue période. Dans les deux cas, il existe généralement des clauses de sauvegarde que chaque partie peut invoquer si nécessaire.