Qu'est-ce qu'une analyse transversale?
Une analyse transversale implique l'étude d'un groupe entier au sein d'une population globale sur une période de temps spécifiée. En termes de son application financière, une telle analyse s'adresse généralement à un certain groupe d'entreprises ou d'entreprises similaires. Cette analyse tente de déterminer la plus forte et la plus faible d'une certaine coupe du monde des affaires afin de glaner des informations utiles pour les investissements. Lors de l'exécution d'une analyse transversale, un investisseur ou un gestionnaire de portefeuille utilise des informations statistiques des états financiers pour évaluer les sociétés distinctes et faire des comparaisons utiles.
Il existe de nombreuses applications différentes pour une analyse transversale au-delà du monde des affaires. Par exemple, les États-Unis utilisent le recensement, qui peut être considéré comme une telle analyse, comme un moyen d'étudier les informations démographiques. En termes de financement, une étude transversale peut fournir un aperçu utile des investisseurs en termes de sociétésvoid.
Ce type d'analyse diffère du mode d'investissement d'analyse secteur, dans lequel les investisseurs étudient comment les groupes entiers d'entreprises, par exemple les actions pharmaceutiques, se comportent, avec l'idée que toutes ces actions augmenteront et baisseront les unes des autres. Une analyse transversale de l'industrie pharmaceutique, en revanche, tenterait de déterminer les sociétés pharmaceutiques les plus performantes et les plus financières sur une période de temps spécifiée. Le meilleur de ces sociétés, également connu comme le meilleur de la race, serait l'objectif de l'investisseur s'il souhaitait acheter des actions standard en or.
Une fois que l'investisseur décide de la coupe transversale des actions qu'il souhaite étudier, il peut utiliser les mesures comparatives tirées des états financiers pour comparer certaines entreprises à leurs pairs. Cela peut être fait avec l'utilisation des différents rapports de taille courants quiPermettez aux entreprises de différentes tailles d'être comparées. L'investisseur ne peut pas simplement utiliser ces chiffres aveuglément, car certaines circonstances peuvent affecter les statistiques d'une entreprise spécifique, en particulier à court terme. En utilisant ces ratios - qui peuvent mesurer la dette, l'efficacité ou le capital d'exploitation, entre autres, en conjonction avec une connaissance de la situation de chaque entreprise - peut distinguer correctement le meilleur de la race.
Quiconque utilisant une analyse transversale peut élargir la comparaison autant qu'il le souhaite, de comparer deux sociétés ou plusieurs. Une méthode pour faire des comparaisons transversales est d'établir le meilleur de la race en tant que référence et de voir comment d'autres entreprises similaires se mesurent à cette norme. Cela peut permettre à un investisseur de trouver de la valeur dans une entreprise moins connue. Les investisseurs utilisant un ratio spécifique pour l'analyse transversale peuvent essayer de proposer une moyenne de tous ces ratios d'entreprises au sein d'une coupe transversale, ce qui facilite la distinction des entreprisesE sous-performant et qui dépasse les attentes.