Qu'est-ce qu'un ratio de couverture de la dette en espèces courante?
Le ratio de couverture de la dette en espèces actuelle est un exemple de ratio basé sur les liquidités. Le ratio fournit essentiellement un moyen d'identifier le taux de flux de trésorerie actuel tout en tenant compte du transfert des passifs d'une partie de la période à la suivante.
L’évaluation des flux de trésorerie et de leurs sources, ainsi que le calcul du passif à court terme moyen pour la période citée, permettent d’identifier tout problème potentiel dans les flux de fonds de roulement avant que l’émission ne puisse dégénérer.
Un des avantages du ratio de couverture de la dette actuelle est qu’il faut très peu de choses pour calculer le chiffre tel qu’il s’applique à une période donnée. La formule consiste à identifier la trésorerie nette générée par diverses activités d’exploitation et à la diviser par le passif à court terme moyen tel qu’il se présente pour la même période. Le chiffre obtenu peut en dire long sur la santé financière globale de l'entreprise et sur la comparaison entre la situation actuelle et les ratios de couverture de la dette des périodes précédentes.
La principale fonction de ce ratio est de comprendre l’état actuel des liquidités au sein de la société. Contrairement à certains des autres calculs de ratios utilisés dans d’autres formules comptables, le ratio de couverture de la dette en trésorerie actuelle ne prend en compte aucun type de solde de fin d’année. L'accent est mis sur une période spécifique, généralement la période la plus récente, par exemple un mois ou un trimestre. La même formule de base peut également être appliquée à la période incomplète en cours, bien que cela soit rare.
Le calcul du ratio est un moyen simple de vérifier la stabilité des flux de trésorerie par rapport à la production et aux autres coûts actuels. Lorsqu'il semble y avoir une baisse du ratio par rapport aux périodes précédentes, cela peut indiquer que quelque chose ne va pas. Il est ensuite possible d’examiner tous les facteurs pertinents depuis le début de la période considérée et de déterminer ce qui est changé, quelle en est la gravité, et de prendre des mesures pour corriger la situation si cette mesure est souhaitable. De ce point de vue, cela peut être très important pour la vie et la santé d’une entreprise.