Qu'est-ce qu'un fiduciaire de débentures?
Un fiduciaire de débentures est une personne ou une entité qui est le détenteur des actions de débentures au profit d'une autre partie. Lorsqu'une entreprise cherche à mobiliser des capitaux, une méthode pour y parvenir consiste à émettre des actions sous forme de dette avec obligation de rembourser la dette à un taux d'intérêt spécifique. Le fiduciaire pour les débentures sert de liaison entre la société qui a émis les débentures et les détenteurs de débentures qui perçoivent des paiements d’intérêts.
Lorsqu’il prête de l’argent par le biais d’un placement de débentures, l’investisseur reçoit un certificat de débenture lui donnant droit à une somme d’argent particulière et à un taux d’intérêt déterminé. Les investisseurs ne recevant pas d'obligation individuelle pour leurs investissements, leurs prêts ne représentent en réalité qu'une petite partie d'un prêt important. Cela peut être extrêmement risqué en cas de défaillance, car les petits investisseurs dans les débentures risquent de perdre la totalité de leur investissement. En conséquence, un fiduciaire pour les obligations est nommé lorsque des actions sont émises à un grand nombre d’investisseurs.
Lorsqu'une grande quantité d'actions de débentures est émise, la société émettrice peut être tenue d'utiliser ses biens en garantie. Dans ce scénario, la propriété est hypothéquée sur les acheteurs des débentures et l'acte est placé dans une fiducie. Le fiduciaire des obligations est le représentant officiel des investisseurs dans les obligations et est responsable de la liquidation de la garantie de la fiducie au cas où la société manquerait à ses obligations.
L'avantage d'utiliser un fiduciaire pour les débentures est qu'une société de fiducie professionnelle aura une vaste expérience de cette forme de structure de placement et saura quelles informations sont nécessaires de la part de la société émettrice pour pouvoir prendre une décision éclairée concernant le placement dans la débenture. Un fiduciaire pour les débentures sera également en mesure de déterminer si une entreprise respecte les conditions et les accords énoncés dans le placement des débentures. La société émettrice de la débenture bénéficie également de l’utilisation d’un fiduciaire, car elle ne doit travailler qu’avec une seule personne, contrairement aux centaines d’investisseurs qui ont acheté ses débentures.
Les pouvoirs et fonctions du fiduciaire pour les débentures varieront d’une transaction à l’autre. En règle générale, l'acte contient divers paramètres précisant les pouvoirs, devoirs et responsabilités du fiduciaire. Bien que les règles et réglementations relatives à un fiduciaire pour les débentures varient d'un pays à l'autre, le recours à un fiduciaire présente des avantages évidents pour les investisseurs.