Qu'est-ce qu'un investissement direct?
L'investissement direct permet à une société ou à un particulier fortuné de placer de l'argent dans une autre entité à des fins fiscales ou fiscales. Les grandes organisations ou sociétés sont des utilisateurs courants du processus d’investissement direct. Ce processus permet à une société d’obtenir le contrôle d’autres entités, aidant ainsi la société investisseuse à renforcer son empreinte économique. Deux types d’investissements courants sont l’achat d’un bloc d’actions important ou le recours à un accord contractuel permettant à la société investisseuse de fournir à l’autre un capital externe.
L'achat d'actions par le biais du processus d'investissement direct s'effectue souvent par le biais d'un plan de réinvestissement des dividendes ou d'un plan de participation directe. La première option permet à une société ou à un seul investisseur important d’acheter des actions d’une société et de réinvestir les dividendes ou les plus-values provenant des actions dans la société investie. Cela nécessite l'utilisation d'une maison de courtage afin que l'investisseur puisse procéder à l'achat initial d'actions. Après cela, la société vendant les actions réinvestira simplement les dividendes et les gains d’actions par elle-même.
Un inconvénient de cet investissement direct est que la société investisseuse n’a aucun contrôle sur son investissement. Des dividendes et des gains en actions peuvent survenir lorsque les actions de la société investie sont extrêmement élevées. Cela se traduit par une diminution du nombre d’actions supplémentaires achetées et un investissement global inférieur. Ce plan n’est donc pas avantageux si les actions de la société investie continuent d’augmenter, ce qui réduit la capacité de l’investisseur à tirer profit de son investissement.
Les régimes à participation directe ne sont pas aussi courants dans un environnement commercial moderne, car ils consistaient principalement en des abris fiscaux. Les modifications apportées à ce plan d’investissement réduisent toutefois les avantages qu’une entreprise recevra lorsqu’elle effectuera un investissement direct en devenant partenaire des avantages fiscaux et des flux de trésorerie d’une autre société. De plus, ces plans d'investissement étaient plus courants dans les secteurs de l'immobilier et de l'énergie. Ces limitations limitent également les avantages reçus de ce plan d'investissement.
Effectuer un investissement direct important dans une entreprise, quelle que soit la méthode choisie, peut obliger une entreprise à adapter son système de reporting financier. Les normes comptables nationales dicteront la manière dont la société investisseuse doit déclarer son investissement dans ses états financiers. Quelques normes de base existent cependant. Par exemple, si vous investissez à moins de 25% du capital, il est fort probable que la société investisseuse le déclare comme une participation en capital. Entre 26 et 50%, la société peut déclarer l’investissement comme une participation de la direction dans laquelle la société investisseuse peut influencer une décision prise par une autre société. Des participations supérieures à 50% peuvent donner lieu à une relation mère-filiale. Pour ce faire, la société mère doit présenter les informations financières de la filiale dans un seul et même état financier consolidé.