Qu'est-ce qu'une fiducie discrétionnaire?

Les fiducies discrétionnaires sont des fiducies ou des programmes de fonds communs de placement structurés de manière à laisser au fiduciaire une marge de manœuvre considérable dans l'administration des ressources de la fiducie. Dans le cas d'un fonds commun de placement, le fiduciaire n'est pas limité aux investissements dans des types particuliers de titres. Cette approche de la fiducie a généralement lieu lorsque le constituant a une grande confiance dans la capacité du fiduciaire de gérer la fiducie discrétionnaire dans l’intérêt de toutes les personnes concernées.

Lorsqu'il s'agit d'un fonds fiduciaire, une fiducie discrétionnaire fournit normalement au fiduciaire des directives générales pour l'administration de la fiducie, mais laisse les détails de la gestion de la fiducie à la discrétion du fiduciaire. Par exemple, un parent qui a créé une fiducie pour un enfant mineur peut spécifiquement accorder au fiduciaire le pouvoir de débourser des fonds qui contribueront à l’éducation de l’enfant. Avec une confiance discrétionnaire, il appartient au fiduciaire de déterminer ce qui représente une opportunité éducative pour l'enfant. De ce point de vue, le fiduciaire peut autoriser le déblocage de fonds pour la participation à des ateliers et séminaires réputés enrichir la base de connaissances de l'enfant, ainsi que pour utiliser la fiducie afin de payer la fréquentation d'un collège ou d'une université accréditée.

Une fiducie discrétionnaire donne parfois au fiduciaire la possibilité d’ajuster le montant de l’aide financière fournie aux bénéficiaires sur une période donnée. Dans ces conditions, le fiduciaire peut choisir de fournir au bénéficiaire une augmentation de l’allocation mensuelle, en fonction de la hausse du coût de la vie en général. Dans le même temps, le fiduciaire peut choisir de réduire l’allocation mensuelle s’il est soupçonné que le bénéficiaire ne l’utilise pas comme prévu.

Une approche de confiance discrétionnaire est souvent utilisée lors de l’établissement d’une fiducie familiale. Cela permet de concentrer tous les avoirs de la famille dans un pool commun ou des ressources qui sont ensuite versées aux membres de la famille reconnus comme bénéficiaires. Avec une fiducie familiale, le fiduciaire veille généralement à ce que les ressources de la fiducie soient investies de manière continue, de sorte que les bénéficiaires bénéficient d'un revenu régulier de la fiducie pendant plusieurs années. L’accroissement effectif des ressources de la fiducie permet également au fiduciaire de fournir une assistance aux bénéficiaires lorsqu’ils souhaitent effectuer un achat important, comme une première maison, ou pour poursuivre une carrière exigeant davantage d’études qu’un programme menant à un diplôme de quatre ans.