Qu'est-ce qu'un fonds d'alimentation?

Un fonds d'alimentation mène la plupart ou la totalité de ses investissements via le Master Fund.Les fonds d'alimentation sont généralement utilisés dans l'investissement des fonds spéculatifs.Il s'agit d'une méthode couramment utilisée pour transférer des fonds d'investisseurs d'un compte à un autre.Ces fonds aident à acheminer les actifs de plusieurs investisseurs en un seul fonds central.

Les investisseurs étrangers et nationaux peuvent utiliser des fonds d'alimentation pour investir dans le même fonds de couverture.Lors de la configuration, les fonds se regroupent dans le Master Fund.Bien que ce processus puisse sembler complexe, il s'agit de l'une des méthodes les plus pratiques et éconergétiques disponibles pour plusieurs investisseurs.

À titre d'exemple, un investisseur américain peut investir dans un fonds d'alimentation aux États-Unis.Dans le même temps, un investisseur du Royaume-Uni pourrait investir dans un fonds d'alimentation offshore.Ces deux fonds pourraient partager le même Master Fund.Dans la plupart des situations, le Master Fund, parfois appelé Fonds central, est situé à offshore.Dans cet arrangement, le gestionnaire de fonds maître est responsable de l'investissement et de la gestion de tous les fonds dans les investissements sous-jacents.

La création d'un fonds d'alimentation n'est pas difficile.Un gestionnaire d'investissement de la société offshore mettra en place le Master Fund, qui peut ensuite accepter les fonds des fonds d'alimentation.Les gestionnaires de fonds spéculatifs ont mis en place les créations.Aux États-Unis, ils sont souvent mis en place comme un partenariat limité.

Les avantages de l'utilisation d'une structure de fonds de fonds de mangeur peuvent dépendre de la situation.L'un des plus grands avantages est que cette structure permet une méthode d'investissement plus efficace.Avec cette structure, les réglementations spécifiques au pays peuvent être respectées, tout en faisant des actifs un processus simple.Si ce processus n'était pas en place, la méthode de déplacement des fonds des investisseurs au fonds spéculatif serait assez complexe, en particulier lorsque plusieurs investisseurs nationaux sont présents.

pour les investisseurs imposables aux États-Unis, la propriété dans une société d'investissement étranger passive, ou PFIC, peut être très cher.Les fonds d'alimentation offshore sont généralement un PFIC, mais le Master Fund ne l'est pas.Cela permet à la transaction d'être organisée afin que le Master Fund soit étiqueté une société de personnes en vertu des exigences fiscales américaines.Cela aide à protéger l'investisseur des dépenses de l'alimentation PFIC.

Les fonds d'alimentation sont courants avec les fonds spéculatifs et les styles d'investissement similaires.Ils peuvent être confus pour un nouvel investisseur.Dans certaines situations, ils peuvent être gênants si une divulgation complète ne se produit pas.C'est toujours une bonne idée de parler à un professionnel de l'investissement avant d'investir.