Qu'est-ce qu'une analyse de comptabilité financière?
L'analyse de la comptabilité financière implique l'utilisation des états financiers d'une entreprise pour évaluer sa liquidité, sa solvabilité et sa rentabilité. La pratique de la comptabilité financière consiste principalement à transformer les opérations financières d'une entreprise en plusieurs états financiers pouvant être utilisés pour évaluer sa situation financière. Les trois principaux états utilisés pour effectuer une analyse de comptabilité financière sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La première composante d'une analyse de comptabilité financière consiste à évaluer la liquidité d'une entreprise. La liquidité mesure la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à court terme. Les passifs à court terme sont définis comme toute obligation devant devenir exigible dans un délai d'un an. Plusieurs ratios, appelés ratios de liquidité, sont utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations actuelles.
Les ratios de liquidité les plus courants comprennent le ratio de fonds de roulement, le ratio de rotation des stocks et le ratio de rotation des créances. Le ratio actuel divise l'actif à court terme par le passif à court terme, qui peut être obtenu à partir du bilan de la société. Dans une analyse de comptabilité financière, le chiffre du ratio actuel représente la valeur monétaire des actifs courants que la société a comparée à la valeur de ses passifs courants. Un chiffre de ratio courant en bonne santé devrait être supérieur à 1,0 et pouvoir être comparé à l'historique de la société au cours de l'année précédente et à la moyenne du secteur.
Lors de l'évaluation de la solvabilité d'une entreprise, les calculs de comptabilité financière révèlent la capacité de celle-ci à rembourser sa dette et les intérêts connexes. Dans une analyse de comptabilité financière, la solvabilité peut être mesurée par le ratio de la dette au total de l'actif, le ratio de couverture de la dette, le ratio du temps d'intérêt gagné et le flux de trésorerie disponible. Les ratios de solvabilité utilisent les informations du bilan, du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie d'une entreprise.
Semblable à la cote de crédit d'un consommateur qui prend en compte le total de la dette par rapport au revenu, le ratio dette / total des actifs mesure la proportion du total des passifs d'une entreprise par rapport à ses actifs totaux. Le ratio de couverture de la dette de trésorerie indique combien de fois le flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles peut couvrir le passif total moyen. Les flux de trésorerie liés à l’exploitation comprennent les flux de trésorerie provenant de la vente de biens et de services par rapport au financement ou à l’investissement. Plus le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation peut couvrir le total des passifs moyens, mieux c'est.
La rentabilité, dans une analyse de comptabilité financière, est une mesure du revenu qu'une entreprise gagne de ses activités, de ses actifs et de ses activités d'investissement. Bon nombre des ratios utilisés dans l'analyse de rentabilité utilisent des informations provenant du compte de résultat et du bilan. Outre la mesure du bénéfice par action et du rendement des fonds propres ordinaires, la rentabilité examine également le taux de profit brut, le ratio de rotation des actifs, le ratio de distribution et le ratio cours / bénéfice. Le ratio de la marge brute indique la part des ventes nettes contribuant au bénéfice global d'une entreprise, et le ratio du rendement de l'actif indique la part du revenu net provenant du total de l'actif moyen.