Qu'est-ce qu'un acheteur financier?

Les acheteurs financiers sont des personnes qui souhaitent sécuriser un investissement afin de rentabiliser cet investissement. Les acheteurs peuvent se concentrer sur des activités impliquant l'acquisition d'entreprises comme moyen de générer des rendements, ou l'achat d'actions, d'obligations et d'autres titres afin de créer un rendement stable. Un acheteur financier peut choisir de participer directement à la gestion de l'actif acquis ou de faire appel à des professionnels pour superviser l'investissement en son nom.

Avec l'exemple de l'acquisition d'une entreprise en tant qu'investissement, l'acheteur financier peut choisir cette approche pour plusieurs raisons différentes. L'acheteur peut être un ancien dirigeant avec un concurrent; En achetant l'entreprise et en intervenant pour gérer l'acquisition, l'acheteur peut créer un nouveau poste et permet de gérer l'actif à l'aide de stratégies que l'ancien employeur ne permettait pas. Parfois, l'acheteur peut acheter une entreprise qui ne va pas bien, mais qui dispose d'un excellent potentiel pour devenir rentable. Ici, l’idée est d’intervenir, de sauver l’entreprise et de la transformer en une véritable entreprise en croissance. Si l’acheteur souhaite une entreprise qui occupe déjà une bonne position sur le marché et génère des revenus équitables, il peut faire appel à l’équipe de direction de la société, percevoir son rendement périodique sur l’investissement et avoir très peu à faire avec le jour suivant. opérations de jour.

Quelle que soit la motivation pour l’achat d’une entreprise, l’acheteur financier examinera de près plusieurs aspects de ses activités. Le ratio actif / passif est essentiel pour déterminer si l’achat est susceptible de générer un rendement. L’acheteur tiendra également compte des flux de trésorerie de l’entreprise, y compris de l’état actuel des créances. Selon le secteur, l'acheteur peut être intéressé par tout contrat impliquant de gros clients et les conditions de paiement étendues à ces clients. Les gammes de produits sont également souvent importantes pour un acheteur financier, en particulier dans les cas où les produits impliquent une technologie qui peut ou peut ne pas être obsolète au cours des prochaines années.

En règle générale, les acheteurs financiers souhaitent sécuriser des actifs offrant un retour sur investissement équitable ou pouvant offrir un retour décent sur le capital investi si une stratégie de redressement permettrait de rétablir la rentabilité de l'entreprise. Il n’est pas rare qu’un acheteur financier participe à des fusions et acquisitions associant deux ou plusieurs entreprises aux performances médiocres et les combine en une nouvelle entité capable d’atteindre un niveau de prospérité que les plus petites entreprises n’auraient jamais atteint. En conséquence, l’acheteur acquiert un actif qui procure un rendement à long terme et un rendement du capital investi qui est considéré comme attractif et qui en vaut la peine.