Qu'est-ce qu'une divulgation financière?
La divulgation financière est un terme général utilisé pour décrire le processus de fourniture d'un accès public à l'information financière. Les agents publics sont souvent tenus de divulguer ce type d'informations. Cela inclut à la fois les élus et les personnes qui se présentent à des fonctions publiques. La plupart des pays ont des lois sur la divulgation d'informations qui régissent le processus quand et comment une personne ou une entité doit divulguer des informations financières, en particulier lorsque cette divulgation est considérée comme importante pour la prise de décisions ayant un impact sur d'autres personnes.
Le principal objectif de la réglementation en matière de divulgation est d'éviter tout abus de confiance du public et d'éviter tout conflit d'intérêts apparent entre les avoirs financiers d'un agent public et les responsabilités que celui-ci est chargé d'exercer. L'éventail des documents requis dans le cadre de la divulgation financière varie d'un pays à l'autre. Toutefois, il n’est pas inhabituel que des documents tels que les déclarations fiscales annuelles, les informations bancaires générales et la divulgation publique des propriétés détenues, ainsi que toute activité d’investissement, soient mis à la disposition du public pour examen.
En plus des fonctionnaires, les personnes travaillant dans le secteur financier sont également soumises aux lois sur la divulgation des informations financières. Étant donné que les professionnels travaillant dans une banque ou une maison de courtage sont au courant de nombreuses informations avant d'être communiquées au grand public, il est toujours possible que quelqu'un utilise ces informations d'initiés pour en tirer un avantage financier. En exigeant la divulgation des informations financières au moins une fois par an, il est beaucoup plus facile d'identifier les situations dans lesquelles une sorte d'abus d'informations confidentielles a eu lieu et d'engager toute action judiciaire jugée appropriée.
Dans le cas où une personne ou une autre entité ne se conformerait pas aux règles de divulgation de l'information financière mises en place par l'État ou le gouvernement national, une enquête s'ensuivrait. Si le défaut de divulgation d'informations est jugé intentionnel, il y a de fortes chances qu'une accusation de fraude en matière de divulgation soit déposée. Les sanctions pour ce type d'activité peuvent inclure de lourdes amendes ainsi que du temps passé en prison.
Dans le monde financier, la plupart des courtiers et des autres responsables de la gestion des ressources des clients sont tenus de déposer des déclarations annuelles. Aux États-Unis, ce processus est souvent structuré de manière à respecter les dispositions mises en place par la National Association of Securities Dealers, communément appelée NASD. En structurant les lois nationales et fédérales relatives à la divulgation de données financières de manière à inclure les dispositions des protocoles de divulgation existants de la NASD, le gouvernement aide l’Association à soutenir les efforts de sa police pour contrôler ses propres membres et à maintenir un niveau élevé d’intégrité et d’éthique dans la profession.