Qu'est-ce qu'un marché difficile?
Un marché dur est une phase du cycle de l'assurance de dommages qui se caractérise par une forte demande et une offre faible. Lorsque la croissance de la demande d'assurance augmente plus rapidement que l'offre disponible, le marché de l'assurance devient dur. Dans ce type de marché, l’assurance est généralement plus difficile à obtenir pour les acheteurs. Les acheteurs sont également plus susceptibles de connaître des primes d’assurance élevées et des hausses de taux constantes. Compte tenu de la dynamique du marché, un marché dur est généralement considéré comme un marché de vendeurs.
Les compagnies d’assurance profitent généralement pendant une période difficile du marché. Ils peuvent commander des primes d’assurance plus élevées aux acheteurs potentiels car la couverture d’assurance est en demande. Les compagnies d’assurance peuvent également intégrer des conditions plus restrictives dans leurs polices d’assurance. Pendant un marché difficile, les acheteurs perdent une partie de leur pouvoir de négociation. Sur la base de ces facteurs, les sociétés d’assurance subissent généralement peu de pertes de souscription pendant une phase difficile du marché de l’assurance.
Un marché faible est l'opposé d'un marché difficile et est souvent désigné comme un marché acheteur. Dans un marché en difficulté, l’assurance est généralement plus facile à obtenir pour les acheteurs. Les taux sont généralement plus bas parce que la concurrence entre les compagnies d'assurance augmente. De plus, les compagnies d’assurance ont tendance à adopter des normes de souscription plus souples afin de sécuriser les acheteurs potentiels et de fidéliser les clients existants. En conséquence, des marchés fragiles peuvent entraîner d'importantes pertes de souscription pour les sociétés d'assurance.
Le marché de l’assurance de biens et de risques divers est cyclique et il oscille entre les marchés faibles et les marchés durs. Bien qu'il existe des périodes récurrentes de marché difficile et de marché mou, le cycle global est irrégulier et peut être imprévisible. La survenance d'un événement assurable majeur, tel qu'un ouragan, un tsunami ou une autre catastrophe naturelle, peut influer sur le cycle.
Bien que souvent favorables aux vendeurs, les marchés durs peuvent présenter certains défis pour les compagnies d’assurance. La rétention des clients peut être une préoccupation majeure. Lorsque les primes d'assurance augmentent, les acheteurs sont plus susceptibles de commencer à chercher un nouveau fournisseur d'assurance. Cela peut s'avérer difficile pour les compagnies d'assurance qui tentent de conserver leur portefeuille actuel. Les compagnies d’assurance peuvent consacrer l’essentiel de leurs ressources marketing et de leur temps à conserver leurs clients existants, ce qui leur laisse moins de moyens pour attirer de nouveaux clients.