Qu'est-ce qu'un rendement historique?
Un rendement historique est une mesure du rendement des investissements dans le temps. Il est possible d’utiliser ces données pour construire une courbe de rendement fournissant des informations sur les performances sur une, trois, cinq ou plus années. Cela peut être important pour la recherche en investissement, ainsi que pour les rapports annuels et autres informations à fournir. Les publications financières incluent souvent des données historiques sur le rendement, tout comme les brochures d’information publiées par des sociétés d’investissement, des fonds communs de placement et des entités similaires.
Un seul instantané de rendement ne fournit pas beaucoup d'informations. Si un investisseur examine un fonds commun de placement et que le rendement est de 5%, par exemple, il ne sait pas s’il s’agit d’un bon ou d’un mauvais taux. Il peut être excellent par rapport au rendement historique ou très pauvre. Il en va de même pour les autres investissements, en particulier les investissements en gestion commune qui impliquent un mélange d'actifs pouvant avoir des performances différentes. Plus d'informations sont nécessaires pour déterminer si un rendement est un signe de mauvaise ou de bonne performance.
Avec les données de rendement historiques, un investisseur peut voir comment les investissements sont réalisés sur une période donnée. Ceci fournit des informations importantes sur les performances actuelles et projetées. Un fonds commun de placement peut générer des rendements susceptibles de fluctuer considérablement avec le temps, mais à un niveau moyen. À l'inverse, une baisse du rendement historique pourrait laisser penser qu'un fonds est mal géré et peut ne pas constituer un bon investissement. Le fonds peut également être beaucoup plus performant que des investissements similaires.
Les investisseurs effectuant des recherches pour se préparer à de nouveaux achats peuvent collecter des informations historiques sur le rendement, notamment des courbes, des spreads et des graphiques. Ces chiffres peuvent montrer le niveau de volatilité de l'investissement. Il peut être utile de comparer ces informations à la performance du marché et à des investissements comparables pour ajouter encore plus de contexte. Si un fonds commun de placement s’est bien comporté en période de ralentissement économique, par exemple, cela suggère que le gestionnaire sait comment faire face à diverses conditions économiques. Une performance constamment supérieure à la moyenne peut indiquer un investissement potentiellement judicieux qui générera de bons rendements au fil du temps.
Certains investisseurs préfèrent peut-être faire leurs calculs de manière indépendante pour examiner leurs options. D'autres peuvent préférer avoir cette information préparée pour eux. Un certain nombre de ressources fournissent des courbes de rendement historiques et d’autres données relatives aux investissements individuels et au marché dans son ensemble. Ceux-ci comprennent des publications spécialisées, des rapports annuels et des sites d’information sur les investissements. Il est également possible de payer un analyste financier pour préparer des recommandations et un historique pour le bénéfice d'un chercheur.