Qu'est-ce qu'une période de conservation?

Dans les cercles d'investissement, une période de détention est un terme utilisé pour décrire la période pendant laquelle un investisseur détient ou devrait détenir un titre spécifique. Ce type de période de détention peut s’appliquer à la fois aux positions longues et aux positions courtes. Le terme est également utilisé dans les situations bancaires et est utilisé pour identifier le temps qui s'écoule entre la réception d'un dépôt et le moment où il est réellement enregistré sur le compte du client et où il est possible de retirer de l'argent.

Avec une position longue, la période de détention commence lorsque l’investisseur règle ou complète l’achat du titre. La période continue jusqu'à ce que la vente du titre soit finalisée à un autre investisseur. La même approche générale est utilisée pour définir la période de détention avec une position courte. Dans ce scénario, la période commence lorsque l'investisseur ou le vendeur vendeur emprunte le titre et se termine lorsque le titre est revendu ou rendu au propriétaire. Dans les deux cas, la période de détention identifie qui est en possession du titre et détermine donc qui est en mesure de réaliser un retour sur ce titre.

Définir la période de détention n’est pas seulement important pour identifier qui bénéficie d’un mouvement à la hausse de la valeur du titre; le délai défini permet également de déterminer qui est responsable du paiement de l'impôt sur toute déclaration réalisée ou qui peut prétendre à une perte si la valeur de la garantie diminue. Il est donc très important de documenter avec précision le début et la fin de la période, car le résultat généré peut avoir un impact significatif sur la comptabilisation des taxes globale pour tous les investissements réalisés au cours de la même période. Par exemple, si un actif génère un rendement significatif pendant cette période de détention et qu'un autre actif génère une perte, la dette fiscale globale de l'investisseur est réduite pour cette période.

Une période de détention peut être définie en termes d'année civile ou d'une autre période spécifiée. Par exemple, la période peut commencer le 1 er janvier et se terminer le 31 décembre de la même année. La période peut également définir une série de mois consécutifs, par exemple de mai à novembre. La configuration exacte de la période dépend du moment où l'actif est acquis et du moment où il est cédé à un autre investisseur.

Avec les opérations bancaires, la période de détention correspond à la période intermédiaire entre la réception d'un dépôt et le moment où ce dépôt est enregistré sur le compte du client. Cela est important, car les banques font souvent la distinction entre le moment où un dépôt est reçu et le moment où ces fonds sont disponibles, en fonction de l'heure à laquelle le dépôt est effectué. Par exemple, un dépôt reçu dans l'après-midi peut ne pas être enregistré sur le compte client avant le jour ouvrable suivant. Comprendre ce qui constitue un intermédiaire normal pour les dépôts permettra au titulaire du compte de savoir plus facilement quand ces fonds seront disponibles pour des retraits.