Qu'est-ce qu'un accord d'hypothèque?
Un contrat d’hypothèque est un contrat entre un débiteur et un prêteur dans lequel le débiteur met en gage un type d’actif en garantie d’un prêt, sans pour autant fournir cette garantie au prêteur. L’accord prévoit souvent l’établissement d’un privilège sur le bien jusqu’à ce que le prêt soit entièrement remboursé. Les hypothèques dans lesquelles la propriété achetée est utilisée comme garantie sont l’un des exemples les plus courants de convention d’hypothèque. Le terme est également utilisé pour décrire le contrat qui régit l’établissement d’un compte sur marge avec un courtier. Dans ce scénario particulier, l'accord d'hypothèque est souvent appelé accord de marge.
Dans chacun de ces deux scénarios, la convention d’hypothèque permet de réduire le risque pris par le prêteur. Cela augmente à son tour les chances que le prêteur choisisse de faire affaire avec le débiteur, étant donné que le bénéfice potentiel de l'extension du prêt ou de la marge de crédit sur le compte sur marge est plus important. Dans le même temps, le débiteur est en mesure de jouir de l’utilisation du bien grevé alors même que l’obligation envers le débiteur est honorée.
Le type de garantie utilisé dépend souvent de la situation dans laquelle la convention d'hypothèque est établie. Par exemple, si le contrat est lié à l’achat d’un bien immobilier, le débiteur met en gage le bien acquis pour financer le prêt. Dans certains cas, le prêteur peut accepter un autre bien qui ne comporte actuellement aucun privilège ni aucune obligation en tant que garantie du prêt hypothécaire. Si le débiteur n’effectue pas les paiements en temps voulu et qu’il est finalement en défaut de paiement, les conditions de la convention d’hypothèque permettent au prêteur de prendre le contrôle du bien immobilier mis en gage et de le vendre afin de rembourser la totalité ou au moins une partie de la dette en cours. Il est important de noter que si la vente ultérieure de la propriété ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir le solde du compte du débiteur, le prêteur est souvent libre d’agir en justice pour recouvrer le reste, éventuellement en saisissant le salaire des créanciers. débiteur.
De la même manière, un accord d'hypothèque associé à un compte sur marge requiert également la mise en gage d'actifs que le courtier peut réclamer au cas où l'investisseur ne rembourserait pas les fonds empruntés à la marge selon les termes. En règle générale, les actifs donnés en nantissement sont des titres spécifiquement identifiés qui sont détenus dans le compte de l'investisseur, le nombre d'actions nanties étant également défini dans les conditions générales du contrat. Si l'investisseur est incapable de rembourser le montant emprunté sur marge pour quelque raison que ce soit, le courtier a le droit de revendiquer la propriété desdits titres nantis pour régler la dette. Si la valeur marchande actuelle de ces actifs donnés en garantie ne couvre pas le montant total du montant de la marge due, le courtier peut interdire à l'investisseur de racheter sur la marge jusqu'à ce que le solde soit réglé. Cela peut être géré soit en vendant volontairement d'autres titres au courtier, soit en effectuant un paiement en espèces qui annule le solde dû.