Qu'est-ce qu'une hypothèque à bail?
Les prêts hypothécaires à bail sont des prêts utilisés pour aider les locataires à financer un type de projet associé à un terrain loué. Ce type d’hypothèque est souvent utile pour fournir les ressources nécessaires à l’édification d’un bâtiment ou d’une série de bâtiments sur le terrain loué. Pour la plupart, le bail sur le terrain doit être pour un certain nombre d'années avant qu'un prêteur envisage sérieusement d'approuver la demande de prêt hypothécaire.
L'utilisation d'un prêt hypothécaire à bail est commune avec le développement de biens immobiliers à des fins commerciales. Par exemple, un promoteur peut obtenir un bail de cinquante ans sur une superficie déjà ou prochainement affectée à une utilisation professionnelle. Une fois le bail en vigueur, le promoteur peut obtenir un prêt hypothécaire à bail comme moyen d’obtenir des fonds pour la construction d’un centre commercial sur le terrain. En supposant que l'investissement soit fructueux, le centre commercial génère des revenus suffisants pour couvrir à la fois le bail foncier et rembourser l'hypothèque à bail selon les termes et conditions décrits dans le contrat de prêt.
L’un des avantages de l’accord de crédit-bail est qu’il permet au développeur de poursuivre son activité sans engager une grande partie de ses actifs dans le projet de développement. Cela permet d'effectuer les paiements de location de terrain et les paiements mensuels sur l'hypothèque en utilisant le capital disponible pendant la phase de développement. Une fois que le projet est terminé et que le développement commence à générer des revenus par lui-même, ce flux de revenus peut être utilisé pour payer à la fois l’hypothèque et le bail foncier, ainsi que pour fournir au promoteur une source de revenus stable à utiliser pour d’autres projets.
Il est important de noter qu'une hypothèque à bail est remplacée par le bail qui donne au locataire l'accès au terrain, en supposant que le bail était en vigueur avant l'approbation de l'hypothèque. Cela signifie que si le locataire fait défaut à la fois sur le bail et sur l'hypothèque, le bail aura la priorité, puisqu'il est considéré comme un privilège de premier rang. Une fois le bail réglé, les créances du prêteur sur l'hypothèque sont traitées et partiellement ou totalement réglées.
Comme pour tout type de situation de prêt, les prêteurs qui proposent des prêts hypothécaires à bail examinent de près la cote de crédit du demandeur du prêt. En règle générale, le prêteur voudra également avoir l'assurance du locateur qu'il est au courant des plans de développement du locataire et qu'il n'a aucune objection à leur égard. En outre, le prêteur examinera probablement de près le potentiel du projet à devenir autonome et à générer un revenu suffisant pour rembourser le prêt hypothécaire selon les conditions. Si le prêteur estime que le projet de développement n'a aucune chance raisonnable de succès, la demande de prêt hypothécaire sera probablement rejetée.