Qu'est-ce qu'un fonds de charge?
Un fonds commun de placement qui impose des frais aux investisseurs est appelé un fonds de charge. Les fonds communs de placement sans frais ne facturent pas de frais de type «frais de souscription», mais ils sont autorisés à facturer à l'actionnaire d'autres types de frais. Un fonds de répartition rémunère un ou plusieurs courtiers qui effectuent les opérations sur actions et obligations du fonds commun de placement. Ces frais de courtage sont transmis à l’actionnaire du fonds de roulement sous forme de divers frais d’actionnaire.
Les frais d'actionnaire d'un fonds de charge peuvent être organisés de différentes manières. Certains fonds de charge facturent des frais à une période régulière. Certains fonds de charge facturent des frais aux investisseurs lorsqu’ils achètent leurs actions. Un fonds de charge peut également facturer des frais à l'actionnaire au moment de la vente.
Si un fonds de charge impose des frais à l'actionnaire lors de son achat d'actions, les frais sont appelés frais de "frais d'acquisition". Les frais d'entrée sur un fond de charge sont pris avant que l'argent ne soit utilisé pour acheter des actions. Un investisseur dans un fonds à frais d'acquisition initial doit en tenir compte lors du calcul de son investissement. Par exemple, si un fonds de chargement avait une commission de charge de départ de 3% et que l'investisseur avait acheté pour 1 000 USD d'actions, 30 $ iraient à payer les frais et 970 $ d'actions du fonds de chargement seraient achetées.
Un fond de charge qui facture à l'actionnaire des frais pour la vente des actions du fonds est appelé une charge d'acquisition différée ou finale. Lorsque les investisseurs achètent des actions, tout l'argent est consacré à l'achat du fonds. Lorsque l'investisseur vend des actions du fonds de charge plus tard, les frais de charge sont prélevés à ce moment-là.
Les frais dans une charge de vente finale sont généralement calculés en fonction de la valeur inférieure de l'argent investi ou de sa valeur finale. C'est-à-dire que si l'investissement augmente en valeur, la commission de charge est calculée à partir de l'investissement initial; et si la valeur de l'investissement diminue, la commission de charge est calculée à partir de la valeur finale. Tous les fonds avec frais de sortie ne sont pas calculés de la sorte, il est donc important de lire le prospectus de placement pour en être sûr.
Il est important de noter que les fonds communs de placement sans frais d'acquisition peuvent également facturer des frais. Un fonds de répartition charge des frais en fonction des transactions de vente, tandis qu'un fonds sans charge prélève d'autres types de frais. Les frais d'un fonds sans frais d'acquisition sont versés au fonds plutôt qu'à un courtier. Les fonds sans charge paient généralement des frais moins élevés que les fonds de charge, mais certains investisseurs pensent que les fonds de charge sont mieux gérés pour compenser les frais plus élevés.
Qu'il s'agisse d'investir dans un fonds de charge, un fonds sans charge ou tout autre investissement, la recherche est la clé du succès. En connaissant le plus possible le fonds, sa structure de frais, l’information sur le marché et de nombreux autres détails importants, il offrira à l’investisseur les meilleures chances de succès financier.