Qu'est-ce qu'une syndication de prêt?
Une syndication de prêt se produit lorsqu'un groupe de prêteurs s'associe pour consentir un prêt commercial important à l'emprunteur. Pour l'emprunteur, le prêt provient d'un prêteur. Un prêteur agit donc à l'origine du prêt. En coulisse, cependant, le prêt est contracté auprès de plusieurs établissements de crédit, ce qui réduit le risque de défaillance pour chacun des établissements de crédit impliqués dans la transaction.
Un prêt syndiqué est principalement utilisé par les grandes entreprises aux États-Unis et en Europe. Les sociétés s'adressent à un prêteur et le font travailler en tant que mandataire de la société pour l'aider à obtenir l'argent ou le capital dont elle a besoin pour un objectif commercial spécifique. Le prêteur chargé d'organiser le gros emprunt et d'assurer la liaison entre l'emprunteur et tous les prêteurs perçoit des frais pour ses services, de la même manière qu'un courtier hypothécaire dans une transaction résidentielle ou de consommation reçoit des frais pour la fourniture de services de recherche de prêt.
Trois types d'établissements de crédit sont impliqués dans la syndication de crédit. Ces institutions comprennent des sociétés de financement commercial, des banques et des investisseurs institutionnels. En outre, il existe trois types de situations de souscription de syndication de prêt: la souscription, le meilleur effort et le club.
Dans une syndication de prêt souscrite, le prêteur à qui s'adresse l'emprunteur est l'institution qui contracte le prêt. Après la clôture du prêt, le prêteur se syndique ensuite, ou vend une partie du prêt à d’autres prêteurs pour répartir le risque lié au montant élevé du prêt entre différents prêteurs au lieu de détenir la totalité de l’obligation dans ses propres livres.
La syndication Best-efforts se produit lorsque le groupe de prêt à l'origine du prêt n'accepte pas de financer le montant total du prêt mais accepte plutôt une partie du montant du prêt demandé par l'emprunteur. L'utilisation la plus courante d'un prêt de syndication Best-efforts est lorsque l'emprunteur a un mauvais crédit ou un mauvais crédit. Dans certaines situations, la transaction peut ne pas être conclue, car l’emprunteur a besoin du montant total du prêt, mais dans d’autres cas, il prend le montant que le groupe de syndication accepte de prêter.
Dans un accord de syndication de club, le groupe de prêteurs collabore dès le départ pour régler les détails et approuver le prêt. Dans une syndication de club, tous les prêteurs impliqués divisent le montant du prêt et les frais facturés à l'emprunteur à parts égales ou presque. Il s’agit généralement de prêts plus petits que ceux impliqués dans la syndication souscrite ou la syndication «best effort».